備受全球市場關(guān)注的美國通脹數(shù)據(jù)終于出爐,。
數(shù)據(jù)顯示，美國9月非季調(diào)后CPI同比上漲8.2%,，預(yù)期上漲8.1%,，前值上漲8.3%。9月未季調(diào)核心CPI同比上漲6.6%,，創(chuàng)年8月以來新高,。預(yù)期上漲6.5%，前值6.3%,。此外,，截至10月8日當(dāng)周美國首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為22.8萬人，預(yù)期為22.5萬人,，前值為21.9萬人,。
美國CPI數(shù)據(jù)公布后，美股三大股指期貨立即暴跌,。納斯達(dá)克期貨下跌近3%,。美元指數(shù)大幅上漲，重回113.5關(guān)口,。10年期美債收益率也大幅上漲11個(gè)基點(diǎn)至4.006%,。富時(shí)中國A50指數(shù)期貨也立即直線下跌，由漲轉(zhuǎn)跌,，跌幅一度超過1%,。
美股開盤后開始強(qiáng)勢(shì)反彈。三大股指均收高,，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲2.83%,，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲2.6%，納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲2.23%,。
//A股有重要變化//
本周四,，美國CPI數(shù)據(jù)公布前的亞太市場交易時(shí)段，亞太主要股指集體收跌,，韓國綜合指數(shù)下跌1.79%,，日經(jīng)225指數(shù)下跌0.6%，跌幅居前,。連續(xù)4天,；澳大利亞標(biāo)準(zhǔn)普爾200指數(shù)下跌0.07%，新西蘭NZX50指數(shù)下跌0.51%,。
周四,，A股整體表現(xiàn)較好。盡管上證指數(shù)收盤下跌,，但滬深股市共有家公司股價(jià)上漲,，漲停公司數(shù)量達(dá)77家,。
風(fēng)格方面，本周毛指數(shù)明顯下跌,，大小票分化,。上證50指數(shù)收盤下跌1.2%，滬深指數(shù)上漲近1%,。
板塊方面,，前期調(diào)整幅度較大的計(jì)算機(jī)、醫(yī)療科技全天大幅上漲,，而今年以來表現(xiàn)強(qiáng)勁的煤炭,、調(diào)整幅度較小的白酒紛紛下跌。
除了大小票分化之外,，此前重倉的北向資金近期整體低迷,。
北向資金全天單邊凈賣出80.35億元，創(chuàng)8月23日以來新高,，持倉連續(xù)三日減倉；其中滬股通賣出54.57億元,，深股通賣出25.78億元,。
總體來看，北向基金近一個(gè)月來一直處于凈拋售態(tài)勢(shì),。因此,，此前北向資金大量投資的貴州茅臺(tái)、招商銀行,、東方財(cái)富等個(gè)股近期表現(xiàn)不佳,。
//機(jī)構(gòu)研究偏向中小盤股//
Wind數(shù)據(jù)顯示，近一個(gè)多月以來,，證券機(jī)構(gòu)對(duì)電子,、機(jī)械設(shè)備、化工等板塊的研究相對(duì)活躍,。從調(diào)查個(gè)股市值分布來看,，千億市值公司的研究熱情有所下降，而市值300億以下的小盤股的研究熱情則明顯上升,。
東興證券基金市場跟蹤報(bào)告稱,，寬基ETF中，上周流入最多的ETF是中證ETF,，凈流入48.4億元,，其次是滬深300ETF和中證500ETF，凈流入分別為43.73和38.60,。十億,。
國金證券的風(fēng)格輪換模型顯示,，該模型的首選指數(shù)是科創(chuàng)50和中證，普遍偏向中小盤成長風(fēng)格,。
//當(dāng)天氣溫暖但隨后變冷時(shí)//
社融數(shù)據(jù)超預(yù)期,，龍頭上市公司業(yè)績?cè)鏊俚玫津?yàn)證，支撐近兩個(gè)交易日人氣回升,。但市場的持續(xù)逆轉(zhuǎn)需要外部風(fēng)險(xiǎn)的逐步消除和內(nèi)部基本面的確認(rèn),。
華安證券認(rèn)為，底部區(qū)域,，重點(diǎn)關(guān)注高景氣增長鏈,、部分長期邏輯消費(fèi)品、傳統(tǒng)能源鏈,、房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇等,。業(yè)績驗(yàn)證下，可以重點(diǎn)關(guān)注中期增長,、高景氣熱門賽道的逐步布局機(jī)會(huì),，以及一些具有長期邏輯的消費(fèi)品。傳統(tǒng)能源鏈和房地產(chǎn)需求強(qiáng)勁但供應(yīng)有限,。
東北證券研報(bào)顯示,，七次探底反彈后的主導(dǎo)行業(yè)有三個(gè)特點(diǎn)：一是景氣度高的行業(yè)先行上漲的概率較大，如年的建材,、年的傳媒,、有色金屬等。年,、年和年食品和飲料等,；其次，前期跌幅較大的板塊普遍反彈強(qiáng)勁,，比如年的煤炭,、年的有色金屬、年的環(huán)保等,；三是政策導(dǎo)向主導(dǎo),，如汽車、有色,、建材等,。目前短期布局可以是：一是景氣度高的風(fēng)能、太陽能儲(chǔ)能,、鋰電池上游等,；二是高景氣度的風(fēng)能、太陽能,、鋰電池上游等,。第二,，電子半導(dǎo)體設(shè)備和零部件的超賣、計(jì)算機(jī)的中國本土化和云計(jì)算,、媒體游戲和元宇宙,。消費(fèi)等；三是政策性建材,、房地產(chǎn),、軍工等。
方正證券看好A股市場前景,。首先,，從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，PPI是與企業(yè)盈利能力關(guān)系最為密切的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),。預(yù)計(jì)年底PPI同比增速將跌破0,。已經(jīng)進(jìn)入本次盈利下行周期的中后期，“市場底部”通常出現(xiàn)在“基本面底部”之前,。其次,，美聯(lián)儲(chǔ)主導(dǎo)的全球貨幣政策收緊的預(yù)期邊際拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)，美聯(lián)儲(chǔ)加息有望在年底大概率放緩,。第三,，從估值情況來看，當(dāng)前A股市場估值處于歷史底部,。行業(yè)配置方面，建議增持大型基建產(chǎn)業(yè)鏈,、金融,、醫(yī)藥、消費(fèi)等行業(yè),，減持周期性股票和一些估值過高的行業(yè),。
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恐慌將會(huì)蔓延,。今日A股上證綜指收跌3.7%,，深成指收跌4.84%。
這主要是受以下三個(gè)因素影響：美聯(lián)儲(chǔ)加息的影響,、美國疫情依然嚴(yán)重,、通貨膨脹率導(dǎo)致公司業(yè)績受挫,。
相信很多投資者都注意到，上一個(gè)交易日美股三大股指都有不同程度的下跌,。蘋果跌幅非常大,，總市值蒸發(fā)超過1萬億元。美國股市的下跌表明美國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展遇到了非常大的問題,。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展決定了股票市場的發(fā)展,。
美國經(jīng)濟(jì)受到疫情影響
對(duì)美國經(jīng)濟(jì)最大的影響其實(shí)是COVID-19疫情的影響。美國死亡人數(shù)已超100萬,，美國制造業(yè)和美國外貿(mào)業(yè)均受到疫情影響,。俗話說，股市是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表,。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較差的時(shí)候,，美國股市自然會(huì)出現(xiàn)下跌。
受美聯(lián)儲(chǔ)加息影響
美聯(lián)儲(chǔ)加息對(duì)美國股市影響很大,。股票市場和債券市場屬于兩個(gè)完全不同的體系,。美聯(lián)儲(chǔ)強(qiáng)調(diào)加息后，更多資金流入美國債市,。美國的普通老百姓已經(jīng)把股市當(dāng)作資金用來購買美國債券了,。在這種情況下，美國股市自然會(huì)下跌,。
美國大企業(yè)業(yè)績承壓
作為投資者,，我們都明白這個(gè)道理，那就是公司的股價(jià)和公司的價(jià)值之間有非常大的聯(lián)系,，價(jià)值決定價(jià)格,。如今，美國很多大公司的業(yè)績都受到了疫情的影響,。在這種情況下,，價(jià)值就會(huì)縮水，從而影響公司的股價(jià),。蘋果就是最好的例子,。
美國政府必須撥出更多資金來刺激美國股市的發(fā)展。只有這樣,，美國投資者才能重拾信心,。
