為什么世界上靠賭博發(fā)家致富的人這么少,？因?yàn)橥ㄟ^(guò)賭博賺錢的概率不到50%，通過(guò)賭博贏錢的概率只有48%甚至不到15%,。賭博的時(shí)間越長(zhǎng),，賭博的次數(shù)越多,，概率就會(huì)起到?jīng)Q定性的作用,。賭徒雖然偶爾會(huì)賺錢,，但最終注定會(huì)賠錢,。這就是所謂的“久賭必輸”,。賺錢的概率低,，是長(zhǎng)期賭博會(huì)輸?shù)母驹颉?/p>
短線交易的本質(zhì)就是賭博。短線交易有幾個(gè)主要缺點(diǎn)：
1交易成本高
我粗略算了一下,，一般投資者一筆交易的成本大概是千分之0.5%左右,。假設(shè)你一年做100次短線交易，一年光交易費(fèi)就達(dá)到15%,！現(xiàn)實(shí)中,，什么樣的生意能夠保證每年15%以上的利潤(rùn)呢,？短線交易之路從一開(kāi)始就背負(fù)著沉重的費(fèi)用。說(shuō)實(shí)話,，證券公司最喜歡的就是短線交易的投資者和投資者,，因?yàn)樗麄兛梢詾樽C券公司創(chuàng)造豐厚的傭金。一個(gè)短期客戶一年的交易產(chǎn)生的傭金可以覆蓋數(shù)十名普通投資者的交易費(fèi)用,。每一位短期客戶都是券商的“優(yōu)質(zhì)客戶”,。
換句話說(shuō)，在不計(jì)算交易成本的情況下,，長(zhǎng)期投資者每年賺取15%就可以滿足了,。短期交易者每年必須賺取30%的收入才能與長(zhǎng)期投資者持平。想一想,，年薪15%和年薪30%哪個(gè)容易,？
2、成功率低
短線交易者或波段操作者的想法是在當(dāng)前市場(chǎng)高點(diǎn)賣出,，然后在下一個(gè)相對(duì)低點(diǎn)買入,。不久之后,，他們?cè)谙乱粋€(gè)市場(chǎng)高點(diǎn)賣出,，然后在下一個(gè)相對(duì)低點(diǎn)買回。不久之后,，他們?cè)诟唿c(diǎn)賣出,，然后在下一個(gè)低點(diǎn)買入——高賣低買，如此循環(huán)往復(fù),。對(duì)于這種賺錢模式,，我想問(wèn)問(wèn)波段操作者或者短線交易者，你們不覺(jué)得太夢(mèng)幻了嗎,？股市是你家族經(jīng)營(yíng)的嗎,？賣了就跌，買了就漲,？
這是對(duì)小概率事件的投注,。這根本行不通。這就像試圖通過(guò)不斷跳槽從一名普通員工到公司董事長(zhǎng)一樣,。這個(gè)概率簡(jiǎn)直太小了,！只要一旦買了不漲，賣了也不跌,，你的高賣低買就徹底失敗了,。接下來(lái)你會(huì)做什么？難道是低價(jià)收購(gòu)失敗后割肉帶死,？還是賣出后追高,，成為追漲殺跌的追漲者？
我給那些高賣低買的人的建議是：公共場(chǎng)所的電梯不屬于你，你不能直接去你想去的樓層,。當(dāng)你按下按鈕的時(shí)候,，無(wú)數(shù)人也在按下按鈕。大多數(shù)時(shí)候,，你無(wú)法控制電梯的升降,。
3單筆交易利潤(rùn)太低
短線交易者或波段交易者不會(huì)持有股票太久。他們的目標(biāo)是“積小勝為大勝”,，因此他們對(duì)每筆交易的利潤(rùn)目標(biāo)并不高,。一般利潤(rùn)為3至5個(gè)百分點(diǎn)，最多可達(dá)10至20個(gè)百分點(diǎn),。說(shuō)實(shí)話,，這點(diǎn)微薄的利潤(rùn)并不能抵消他們高拋低吸注定要遭受的巨大損失。
如上所述,，持續(xù)高拋低吸最終會(huì)導(dǎo)致失敗,。低吸失敗后，短線交易者或波段交易者一般會(huì)止損離場(chǎng),。如果止損范圍太小,，則意味著交易中會(huì)失去太多的盈利機(jī)會(huì)。如果止損幅度太大,，則意味著這次止損造成的損失在以后的短線交易中很難賺回來(lái),。也就是說(shuō)，如果你虧損3到5個(gè)百分點(diǎn)就止損,，你很可能會(huì)錯(cuò)過(guò)很多賺錢的機(jī)會(huì),。如果你在損失了十個(gè)、二十個(gè)百分點(diǎn)之后就開(kāi)始止損,，那么這個(gè)止損將會(huì)給短線交易者帶來(lái)慘重的損失,。這讓短線交易陷入了尷尬的境地。
而由于短線交易者和波段操作者的頻繁交易,，他們遲早注定會(huì)遭遇連續(xù)五次以上的交易虧損,。遭遇連續(xù)五次虧損，足以讓每筆交易虧損10個(gè)百分點(diǎn)并止損的短線交易者陷入大陷阱,。40%到50%的損失需要短期交易者在未來(lái)賺取大約兩倍的利潤(rùn)才能收回資金,。這使得短期交易從“賺錢機(jī)器”變成了“資本回報(bào)游戲”。短線客戶每次的利潤(rùn)一般在10點(diǎn)左右,。想要以這樣的盈利速度收回資金,，至少需要連續(xù)盈利8次。連續(xù)8筆交易盈利——,，又是一個(gè)小概率成功的事件,。
在實(shí)際的股市交易中,，如果想要通過(guò)短線交易獲得100%的利潤(rùn)，通常需要幾十甚至上百次的交易,。一旦短期交易損失過(guò)重,，一年之內(nèi)就很難收回資金。
4經(jīng)常缺席會(huì)場(chǎng)
由于短線交易者或波段操作者想要尋找市場(chǎng)的低位,，因此他們往往處于空頭或輕倉(cāng)狀態(tài),，即短線交易者往往不在市場(chǎng)上。這使他們很容易失去賺大錢的機(jī)會(huì),。長(zhǎng)期投資者分分秒秒都生活在電梯上一年,，百分百不會(huì)失去電梯大幅上漲的機(jī)會(huì)。短線和帶狀操作人員經(jīng)常進(jìn)出電梯,，這使他們很有可能失去跟隨電梯上100層的機(jī)會(huì),。當(dāng)牛市上漲或牛股上漲時(shí)，短線交易者和波段操作者很容易拋售股票,，從而錯(cuò)過(guò)人生難得的大賺機(jī)會(huì),。
炒股賺錢最重要的是什么？在場(chǎng),，在場(chǎng),，在場(chǎng)——-。當(dāng)你做短線交易時(shí),，你總是置身于市場(chǎng)之外,，這本身就違背了炒股賺錢最重要的原則,。牛市來(lái)了,，你就沒(méi)有股票了。牛市上漲的時(shí)候,，你就空倉(cāng),！那你還玩什么？你絕對(duì)不能說(shuō)你有辦法保證你能判斷牛市什么時(shí)候來(lái),，主升什么時(shí)候到來(lái),。如果你有這個(gè)能力，全世界股市的錢你都賺了,！巴菲特只派你當(dāng)門衛(wèi),！
總之，短線交易因其交易成本高,、成功率低,、單筆交易利潤(rùn)低、經(jīng)常缺席市場(chǎng)等原因,，已經(jīng)成為像賭博一樣的“輸家游戲”,。
成功的短期交易更多的是運(yùn)氣的產(chǎn)物,。
打麻將，三分技巧,，七分運(yùn)氣,。
有人問(wèn)我：像邱寶玉、趙哥這樣的短線高手是如何成功的,？
我的回復(fù)是：“時(shí)勢(shì)造英雄,，十幾二十年前，A股短線投機(jī)氛圍濃厚,，市場(chǎng)監(jiān)管不完善,，更容易追漲拉盤?！?/p>
否則只會(huì)深度套住,，尋到最佳賣點(diǎn)，才是正確的,。
股票做短線,，基金做長(zhǎng)線。
我是贊同股票做短線的,。
短線交易需要更高的專業(yè)知識(shí)和技術(shù),，可以說(shuō)短線交易是各種學(xué)問(wèn)知識(shí)的集大成者，所有的相關(guān)學(xué)問(wèn)都能體現(xiàn)在短線之中,，這也是大多數(shù)的一般投資者短線虧錢的真實(shí)原因了,，一句話，他們懂得太少了,。另外短線交易需要更充裕的時(shí)間,，這一點(diǎn)也擋住了非專業(yè)交易者。
經(jīng)常閱讀我問(wèn)答的讀者,，在看到我關(guān)于股票交易的問(wèn)答時(shí)一定會(huì)注意到,，我經(jīng)常強(qiáng)調(diào)股票這門技術(shù)的知識(shí)含量，這個(gè)問(wèn)題值得我反復(fù)強(qiáng)調(diào),，說(shuō)多少次都不過(guò)分,，它是贏虧的唯一根本，真正的問(wèn)題所在,。很多初入股市的人太輕視這門學(xué)問(wèn)了,，他們不愿意下大功夫大力氣去學(xué)習(xí)，等待他們的就是血的教訓(xùn),，一直等到他們虧得一塌糊涂時(shí)方能醒悟,。
世上沒(méi)有免費(fèi)的午餐，探囊取物只有三個(gè)歪門邪道：貪污,，盜竊和搶劫,。股市里沒(méi)有唾手可得的道理,，你可以幸運(yùn)一時(shí)不可能幸運(yùn)一世。所以要想做好短線,，除了本身所需的技術(shù),，還要在心理學(xué)上下功夫，阻礙短線成功的問(wèn)題往往是心理問(wèn)題,。
比如止贏止損,，是短線最美鍵的問(wèn)題，短線的失敗大多在此,，也是戰(zhàn)勝不了自己的人性固疾,。
或許有人會(huì)提出,，我們做超短線投資,，經(jīng)常追著漲停板的股票走，又剌激又來(lái)錢,，玩的就是心跳,，要比長(zhǎng)線投資有趣多了。實(shí)際上,，對(duì)于超短線炒股來(lái)看,，其本質(zhì)與澳門賭場(chǎng)也差不多少。因?yàn)槎叹€輸贏是無(wú)法預(yù)測(cè)的,，而且越是頻繁進(jìn)行短線買賣，越是等同于投機(jī)博弈,，結(jié)果就是輸多贏少,。
從股市的歷史來(lái)看，能夠靠股市發(fā)家致富的人,，都是做長(zhǎng)線投資的策略,，而真正做超短交易的人成功者廖廖，幾百萬(wàn)人里都找不出一個(gè)來(lái),。即使像徐翔這樣莊家,，也是要通過(guò)先布局,，再造勢(shì)，再拉升股價(jià),，股民都來(lái)追漲,，最后再把股民套在高位，割了韭菜,。
整個(gè)做莊的過(guò)程,，至少也要半年以上。所以,，連操縱股價(jià)的高手都是做中長(zhǎng)線的,，說(shuō)明做短線交易毫無(wú)勝算可言。
再看股市中獲得股神稱號(hào)的巴菲特對(duì)做超短線的看法,，他認(rèn)為預(yù)測(cè)股票短期漲跌,，那是一種極為愚蠢的行為。能知道股票明天漲跌的人只有兩個(gè)：一個(gè)是上帝,，另一個(gè)就是騙子!
原因很簡(jiǎn)單,，股市長(zhǎng)線是講價(jià)值的，而短線是要看流入股市的資金量有多少,。如果大量外圍資金流入股市,，股市自然大漲，但如果大量存量資金流出股市,，股市馬上就會(huì)大跌,。而資金的流入或者流出，這是無(wú)法預(yù)測(cè)的,。
事實(shí)上,，真正的高手是不去預(yù)測(cè)股市短線的走勢(shì)，只要在市場(chǎng)絕望時(shí)逢低買入業(yè)績(jī)不錯(cuò)的股票長(zhǎng)期持有,，等到股市瘋牛行情出現(xiàn)時(shí)再拋掉就可以了,。
通常優(yōu)秀的投資者都不知道將來(lái)會(huì)發(fā)生什么，但是他們更知道什么時(shí)候才是買入的機(jī)會(huì),，什么時(shí)候又必須逢高了結(jié)的時(shí)候,。在股市漲跌中看出市場(chǎng)的大趨勢(shì)。做短線的難度在于不可測(cè),，而做長(zhǎng)線的優(yōu)勢(shì)是只要分辨出股市未來(lái)的趨勢(shì)即可,，這樣的勝算會(huì)更大。
短線炒股肯定是可以賺到錢的,，不過(guò)相比于長(zhǎng)線投資來(lái)說(shuō),，短線投資的風(fēng)險(xiǎn)還是比較大的，因?yàn)槎叹€炒股就是炒作市場(chǎng)的熱點(diǎn),，很多熱點(diǎn)一下子過(guò)去了,，就容易讓投資者高位接盤,。
