股市有一所學(xué)校，叫技校。他們根據(jù)股票的走勢(shì)模式,、成交量或各種技術(shù)指標(biāo)來(lái)判斷買賣點(diǎn),。它的本質(zhì)是概率統(tǒng)計(jì)。然而,，很多投資者對(duì)此并沒(méi)有深入的了解,。有人認(rèn)為技術(shù)分析是“事后諸葛亮”,，主張技術(shù)分析毫無(wú)用處,。他們被市場(chǎng)迷惑,，因?yàn)樗麄兛床欢厔?shì)；有些人誤解了技術(shù)分析的本質(zhì),。迷信一些所謂的神奇指標(biāo),，相信這些指標(biāo)可以所向披靡，賺取巨額利潤(rùn),，但最終卻“一切都是徒勞”,。
一種技術(shù)分析方法是否有效，不是靠猜想,，也不是靠吹牛,，更不是靠幾個(gè)所謂的“經(jīng)典案例”來(lái)證明其有效性。相反,，需要一套科學(xué),、系統(tǒng)、專業(yè),、完整的測(cè)試方法來(lái)驗(yàn)證其有效性?，F(xiàn)在很多專業(yè)人士使用專業(yè)的軟件編程來(lái)實(shí)現(xiàn)，也有很多人使用流行的Python量化來(lái)實(shí)現(xiàn),。但這些專業(yè)性很強(qiáng),，需要大量的時(shí)間、專業(yè)知識(shí)和數(shù)據(jù)資源,，大多數(shù)人只能“望而卻步”,。
經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的探索和實(shí)踐，筆者發(fā)現(xiàn)使用普通股票軟件并添加Excel可以輕松方便地評(píng)估和驗(yàn)證技術(shù)指標(biāo)的有效性,。本文以測(cè)試股貴州茅臺(tái)為例,。KDJ指標(biāo)中，KD為金叉買入,，KD為死叉賣出,。具體流程如下：
首先，使用券商提供的免費(fèi)通達(dá)信股票軟件,。其他軟件的原理都是一樣的,，只要功能一樣就可以了。
第一步是下載數(shù)據(jù),。如果您正在測(cè)試每日交易信號(hào),，則只需下載每日數(shù)據(jù)。下載數(shù)據(jù)的時(shí)間應(yīng)超過(guò)測(cè)試所需的時(shí)間,。在軟件菜單中選擇“盤(pán)后數(shù)據(jù)下載”,，選擇“每日線路”,，手動(dòng)調(diào)整開(kāi)始時(shí)間和結(jié)束時(shí)間。
第二步是編輯指標(biāo),，修改需要測(cè)試的技術(shù)指標(biāo),，添加信號(hào)條件。新建公式“KDJ信號(hào)”,，將原KDJ公式的代碼引入或復(fù)制到新公式中,，然后修改并添加以下幾行代碼，即下圖中紅框中的代碼,。
添加代碼后,，指標(biāo)效果如下圖。金十字和死十字點(diǎn)處會(huì)顯示小箭頭,。
第三步,，導(dǎo)出數(shù)據(jù)。軟件切換到需要分析的股票K線圖以及需要評(píng)估的指標(biāo),。使用相同的屏幕界面,。然后輸入快捷鍵“34”即可導(dǎo)出數(shù)據(jù)。在界面中選擇要導(dǎo)出的Excel文件,。導(dǎo)出的文件是xls舊格式,，另存為xlsx新格式。使用新的xlsx格式的表格進(jìn)行后續(xù)的計(jì)算和運(yùn)算,。
導(dǎo)出的文件內(nèi)容如下,。由于桌子很寬，所以被分成兩部分：前面的在左邊,，后面的在右邊,。注意紅框中的數(shù)據(jù)。前一項(xiàng)是金叉信號(hào),，后一項(xiàng)是死叉信號(hào),。0表示無(wú)信號(hào)，1表示有信號(hào),。使用Excel進(jìn)行評(píng)估的核心計(jì)算就是通過(guò)這些數(shù)據(jù)來(lái)定位的。
第四步,，在Excel中計(jì)算,，得到每筆交易的收入和累計(jì)收入。在Excel中新建一個(gè)表“計(jì)算”,，將原表的所有內(nèi)容復(fù)制到新表中,，然后刪除所有未使用的數(shù)據(jù)列，使用Excel公式刪除無(wú)用的行,，計(jì)算單次收益率和累計(jì)收益率返回,。
第五步,，整理交易數(shù)據(jù)表，獲取指標(biāo)評(píng)價(jià)參數(shù)信息,，生成收益率折線圖,。完成第四步后，繼續(xù)新建一個(gè)表“Chart”,，將上一個(gè)表“Calculation”的內(nèi)容全部復(fù)制到新表中,，粘貼時(shí)選擇“Value”。然后使用Excel操作將表格組織成如下格式,。
根據(jù)上表,，您可以輕松生成曲線圖，顯示單次收益曲線和累計(jì)收益曲線,。
最后根據(jù)表中數(shù)據(jù)計(jì)算出指標(biāo)評(píng)價(jià)參數(shù),。從下圖可以看出，利用KD指標(biāo)金叉買,、死叉賣交易貴州茅臺(tái)股票,，歷時(shí)611天，期間共完成37筆交易交易）,，累計(jì)收益率17.91%,，比買入持有策略收益率高8.17個(gè)百分點(diǎn)。從回報(bào)率來(lái)看,，還是可以的,。畢竟這是一個(gè)非常簡(jiǎn)單的策略，還有很大的優(yōu)化空間,。
操作過(guò)程可以概括為：在Excel中依次創(chuàng)建三張表,，并按順序進(jìn)行計(jì)算和數(shù)據(jù)排序。如果使用得當(dāng),，10分鐘左右就可以完成一次股票評(píng)估,。
但我們也需要看到，這個(gè)策略的最大連續(xù)虧損次數(shù)是7次,。連續(xù)虧損之后,，你還能堅(jiān)持這個(gè)策略嗎？這是一個(gè)心理問(wèn)題,，也是我們交易中要克服的最大障礙,。單筆交易最高盈利率為17.1%。如果錯(cuò)過(guò)了這筆交易,，則該策略的所有利潤(rùn)都將損失,。該策略最大單筆虧損比例為-7.05%，這個(gè)虧損區(qū)間的風(fēng)險(xiǎn)控制還是可以接受的。盈虧比是1.32,，感覺(jué)有點(diǎn)小,。一般應(yīng)該在1.5以上，最好在2以上,。當(dāng)然,，這么簡(jiǎn)單的指標(biāo)想要完美是不現(xiàn)實(shí)的。只有通過(guò)這個(gè)指標(biāo)的評(píng)估,，大家才能了解分析評(píng)估技術(shù)指標(biāo)或策略的過(guò)程和方法,。
每只股票都有其獨(dú)特的股票特征。某只股票適合某項(xiàng)技術(shù)指標(biāo),，并不意味著其他股票也適合該技術(shù)指標(biāo),。而且，在不同的時(shí)間段,、不同的市場(chǎng)環(huán)境下,，同一只股票使用相同的技術(shù)指標(biāo)。效果也可能“千差萬(wàn)別”,。這就需要投資者在做出決策之前更全面地評(píng)估和驗(yàn)證自己所使用的技術(shù)指標(biāo)和投資策略,。
從以下四個(gè)方面入手：
1,、對(duì)于您想要獲取的數(shù)據(jù)字段,，例如每月流通市值、貨幣發(fā)行量,、開(kāi)戶數(shù)量等,，您在決定分析數(shù)據(jù)之前必須明確自己的數(shù)據(jù)需求。
2.獲取股票市場(chǎng)的基本數(shù)據(jù),。如果是A股,，可以從中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、上海證券交易所,、深圳證券交易所等網(wǎng)站獲取基礎(chǔ)數(shù)據(jù),。
3、將基礎(chǔ)數(shù)據(jù)錄入EXCEL形成表格,，然后對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行同比分析,。
4、通過(guò)插入“折線圖”形成圖表,，可以形成更加直觀的分析,，方便對(duì)趨勢(shì)的判斷。
我是這樣分析的,。以上只是我的經(jīng)驗(yàn)。分享給大家一起討論一下,。
1,、獲取股票查詢鏈接地址：
1.有很多網(wǎng)站可以提供股票行情查詢。這里我們以“搜狐股票查詢頁(yè)面”為例進(jìn)行介紹,。在IE地址欄輸入“打開(kāi)“多股票行情-搜狐股票”頁(yè)面,。
2、在“股票行情查詢”文本框中輸入要查詢的股票代碼,，并以逗號(hào)分隔,。例如，要查找中國(guó)石化,、華能國(guó)際,、寶鋼股份、中國(guó)聯(lián)通四只股票,，分別輸入“,、、,、”,，最后點(diǎn)擊“搜索”按鈕即可看到在打開(kāi)的頁(yè)面中查詢。結(jié)果,。
3.我們將搜索結(jié)果的頁(yè)面地址復(fù)制到剪貼板以供以后使用,。
2.創(chuàng)建新的Web查詢
1、運(yùn)行Excel,，合并第1行和第2行,，然后輸入“我的股票查詢”，然后設(shè)置合適的字體,、大小,、顏色和位置。
2.選擇單元格A3,，然后選擇“數(shù)據(jù)導(dǎo)入外部數(shù)據(jù)新建Web查詢”菜單命令,。
3、在“新建Web查詢”界面的“地址”欄中輸入我們之前獲得的查詢鏈接地址,。
4,、點(diǎn)擊“Go”按鈕，我們就會(huì)看到剛才的股票搜索結(jié)果頁(yè)面出現(xiàn)在這個(gè)界面中,。不同的是,，窗口左側(cè)有很多帶有黑色箭頭的黃色小框。當(dāng)您移動(dòng)鼠標(biāo)指向其中一個(gè)框并單擊時(shí),，框的顏色將變?yōu)榫G色,，箭頭將變?yōu)椤啊薄＿@里我們只需要選擇并單擊包含股票數(shù)據(jù)的框。
5,、點(diǎn)擊“導(dǎo)入”按鈕,，出現(xiàn)“導(dǎo)入數(shù)據(jù)”界面。在這里,，將獲得的Web數(shù)據(jù)放入“現(xiàn)有工作表”或“新工作表”中,。這里我們選擇一個(gè)現(xiàn)有的工作表。
6.點(diǎn)擊“確定”后,，會(huì)出現(xiàn)數(shù)據(jù)正在導(dǎo)入的提示,。過(guò)了一會(huì)兒，就可以在Excel中看到幾只股票的查詢結(jié)果,。為了讓Excel中的數(shù)據(jù)能夠及時(shí)更新,，我們需要選中導(dǎo)入的Web數(shù)據(jù)，單擊鼠標(biāo)右鍵,，然后選擇“數(shù)據(jù)區(qū)屬性”命令,。
7、在打開(kāi)的“外部數(shù)據(jù)區(qū)屬性”界面中,，勾選“刷新頻率”復(fù)選框,，然后將刷新頻率設(shè)置為“30分鐘”。為了在打開(kāi)工作表時(shí)看到最新的Web數(shù)據(jù),，我們需要勾選“打開(kāi)工作簿時(shí)自動(dòng)刷新”復(fù)選框,，最后單擊“確定”按鈕。
提示：如果您想立即刷新數(shù)據(jù),，只需在右鍵菜單中選擇“刷新數(shù)據(jù)”命令即可,。
3.使用圖表分析表格數(shù)據(jù)
1、選擇表格中“股票名稱”,、“漲跌幅”,、“漲跌幅”下的數(shù)據(jù)，然后點(diǎn)擊工具欄上的“圖表向?qū)А卑粹o,。將打開(kāi)“圖表向?qū)А睂?duì)話框,。
2、在“標(biāo)準(zhǔn)類型”選項(xiàng)卡的“圖表類型”列表中,，選擇股票中常用的“折線圖”,，然后在“子圖表類型”列表中選擇“數(shù)據(jù)點(diǎn)折線圖”。
3.單擊“下一步”按鈕,，在出現(xiàn)的對(duì)話框中選擇“系列”選項(xiàng)卡,，然后在“系列”欄下選擇“系列1”。我們看到它的值是G4:G7中的數(shù)據(jù),。這個(gè)數(shù)據(jù)在“IncreaseandDecline”中,，所以我們將“Name”設(shè)置為“IncreaseandDecline”,，然后選擇“Series2”，然后將其名稱更改為“IncreaseandDecline”,。
4,、點(diǎn)擊“下一步”按鈕，在“圖表標(biāo)題”下輸入圖表分析的標(biāo)題,，如“股票分析”、“類別軸”和“類別軸”分別輸入“股票名稱”以及“增加或減少的量/寬度”,。
編輯提示：如果要添加網(wǎng)格線,，請(qǐng)選擇“網(wǎng)格線”選項(xiàng)卡，然后勾選要添加的網(wǎng)絡(luò)線,。
5.單擊“下一步”按鈕,，我們選擇“作為對(duì)象插入”項(xiàng)，最后單擊“完成”按鈕即可看到創(chuàng)建的股票分析圖表,。
編者提示：只要表格中的數(shù)據(jù)發(fā)生變化,，圖表也會(huì)發(fā)生變化，所以不必?fù)?dān)心您創(chuàng)建的圖表不會(huì)因?yàn)楸砀裰械臄?shù)據(jù)更新而變化,！
