大家好，今天小編關(guān)注到一個比較有意思的話題,，就是關(guān)于巴菲特基金投資6招的問題,，于是小編就整理了2個相關(guān)介紹巴菲特基金投資6招的解答,，讓我們一起看看吧。
巴菲特的指數(shù)基金理財觀念適合A股的基金嗎？
我個人認為巴菲特的指數(shù)基金理財觀念也適合A股的基金,。比如說我們最常見的三個個指數(shù)基金應該是上證50指數(shù)，滬深300指數(shù)和中證500指數(shù),。
大家如果知道基金的話,，應該可以發(fā)現(xiàn)這三大指數(shù)都是有對應的基金的。雖然上證指數(shù),，深證指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)整體的長福好像不是特別大,，尤其是上證指數(shù)幾乎維持在3000點，不懂,，但是可以明確的發(fā)現(xiàn)深圳指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)走勢非常好,。
基于這種情況的話，我們可以選擇投資滬深300指數(shù)和中證500指數(shù),。而且你會發(fā)現(xiàn)投資這兩個指數(shù)的話,，遠遠跑贏大盤。
就比如說滬深300指數(shù),，目前這個指數(shù)已經(jīng)走到了4000點,，而大盤幾乎維持在3000點，滬深300指數(shù),，在前一段時間大幅度下跌之后，現(xiàn)在幾乎又創(chuàng)了新高,?？上攵笖?shù)基金漲幅是我們所夢寐以求的低風險高回報的基金,。
巴菲特說的指數(shù)基金是美國標普500,。就跟我們國中國一股的滬深300相似。就是國運,。
我們國家滬深300家公司帶動中國發(fā)展的上市公司,，只要國家的經(jīng)濟未來10年20年30年，它是向上趨勢,，你買這只指數(shù)它肯定是賺錢的,，指數(shù)又不用花太多時間去研究，這個還是比較省心的。
可以非?？隙?，巴菲特這個說法，不適合A股,，A股的指數(shù)表現(xiàn)一直不好,。要看是否適合投資指數(shù)基金，要看從最高點買入,，將會取得什么收益,，而不是從最低點買入取得收益，如果從最高點買入都能夠取得很好的收益,，那么買入點位更低,，自然可以確定更好的收益。
看看過去,，A股哪些指數(shù)從高位算,，表現(xiàn)好的，以2015年的高位做參考,。
先看上證50指數(shù),，2015年6月，上證50指數(shù)最高3494.82,，而現(xiàn)在只有2909.59,，五年時間，還沒回到以前的高點,，下跌幅度17%,，這就意味著2015年高位買入上上證50指數(shù)基金，到現(xiàn)在還虧損17%,，這就不符合巴菲特說的投資指數(shù)基金比投資主動基金好,。而同一段時間的納斯達克指數(shù)從4986點漲到了9832點，上漲幅度高達97%,，可見巴菲特講的投資指數(shù)基金,，適合美國股市，不適合A股市場,。
再看看另一個A股代表性的指數(shù)滬深300,，從2015年最高點5380點跌到現(xiàn)在的4021點，下跌了26%,，看看,，這樣的指數(shù)基金，怎么投,？巨虧,！
有人會說,，可以買在低位啊，關(guān)鍵是,，如果有辦法買在低位,，買啥不賺？何必買指數(shù)基金,？要做到買得放心,，就得要求最高點買入也能盈利。
所以,，巴菲特講的買指數(shù)基金更好,，是針對美國股市，而不是對A股股民講的話,。有水土不服的狀況,。
好比江西人說，朝天椒炒牛肉特好吃,，這個未必適合廣東人,，中國人說泡椒鳳爪特別好吃，對于英國人來說就不適合了,。
不能生搬硬套,，要因地制宜。
當然不適合,。巴菲特的核心思想是在美國絕大部分人都無法戰(zhàn)勝標普500,，因為無法戰(zhàn)勝，所以選擇低費率的標普500,。在國內(nèi)的解讀是挑出低估的指數(shù),，再挑一個低費率的。那么既然這樣,，我為什么不買個專業(yè)的基金經(jīng)理的主動基呢,，畢竟韭菜那么多，看看美股都是機構(gòu)搏殺好吧,。當然,，你買個十年大概不會賠，就是暴漲暴跌你受不了,，而好的基金經(jīng)理的基金一直是在創(chuàng)新高的
適合，很適合大盤藍籌指數(shù),。比如滬深300 上證50. 這兩個指數(shù)最適合散戶持有,，但是買指數(shù)基金的時機一定要掌握好，一般在熊事末端或者突發(fā)事件導致的指數(shù)大幅下挫,，這個時機分批建倉是最好的良機,。
好的指數(shù)基金都是由優(yōu)質(zhì)的成分股構(gòu)成,，成分股一般都有良好的業(yè)績，隨著時間的推移和每年的通貨膨脹,，成分股業(yè)績也在不斷提升,，指數(shù)基金的靜值也在不斷地提高，所以散戶很適合買指數(shù)基金,！
我認為,，指數(shù)化投資策略不僅適合成熟的美國股市，同樣也適合發(fā)展中的中國A股市場,。
指數(shù)化投資,，涉及對于股票市場是不有效市場的討論，可能眾說紛紜,。大多數(shù)人認為美國股市是有效的市場,，而中國A股市場是無效、起碼不是強有效的市場,，因此就認為在中國實行指數(shù)化投資不會取得好的投資業(yè)績,。
其實，我倒是認為,，巴菲特,、博格等倡導指數(shù)化投資，是基于個人投資者作為一個整體無法戰(zhàn)勝市場這一點的,。在我們中國股市,，大家都熟悉的一句話“七虧二平一賺”，即使沒有準確的數(shù)據(jù)統(tǒng)計基礎,，大概也會得到股民的普遍認同,。
如果我們以滬深300指數(shù)走勢作為中國股市的整體表現(xiàn)，它自2005年1月至2020年5月年化增長率為9.2%,，15年又5個月下來上漲286.7%,。我們拿這個水平作為市場收益率基準，估計沒有多少股民可以超過它,。
這樣,，我們就可以說，簡簡單單地持有滬深300指數(shù)基金所獲的收益,，就可以戰(zhàn)勝絕大多數(shù)股票投資者,。
如果再根據(jù)中國股市波動性大、熊長牛短的特點,，采取定期定額定投寬基指數(shù)基金的策略,，再稍微加上一點人為判斷——避免在大牛市中后期投入，而在牛末熊初進行止盈,，長期下來更是可以毫無疑問地戰(zhàn)勝市場平均收益,，收獲10~15%以上的年化收益,。
下圖為傻傻無腦定投滬深300指數(shù)1~5年滾動期的收益曲線。
根據(jù)歷史數(shù)據(jù)回測來看,，定投周期1~3年獲得年化收益超過10%的概率還是非常大的,，不失為普通投資者間接參與股市、實現(xiàn)財富增值,、抵抗通貨膨脹的最佳方式,。
這個案例充分說明了被動投資的魅力,。
購買指數(shù)基金是被動投資的主要形式,。巴菲特簡單通過標普500指數(shù)基金跟對方賭，有一種少林寺掃地僧的氣概,，可以說無招勝有招,。毋庸置疑，巴菲特深諳投資之道,，其投資理念是在他老師本杰明·格雷厄姆的思想影響下逐步形成的,。在投資實踐層面，可以說巴菲特青出于藍而勝于藍也不為過,。
本杰明·格勒厄姆是價值投資理論的創(chuàng)立者和集大成者,，也是現(xiàn)代證券分析師的祖師爺。在他早期通過著作闡述自己的投資思想和分析技術(shù)時（《證券分析》,，《聰明的投資者》）,，指數(shù)基金還沒有出現(xiàn)，直到1970年代,，指數(shù)基金才由約翰·伯格首倡并付諸實踐,。
長期看基金投資成本對業(yè)績影響很大。
作為指數(shù)基金之父的伯格,，其核心理念就是,，長期來看，基金的投資成本對基金業(yè)績有非常大的影響,。因此,，通過降低基金管理的費用就可以提高基金的業(yè)績，要降低投資的費用,，就要減少人為選股擇時的操作,，指數(shù)基金就應運而生。指數(shù)基金簡單復制指數(shù),，人為的研究,、操作被大幅度壓縮，這極大降低了基金運作的費用。而主動管理型基金恰恰相反,，大量的研究人員，過多的人為操作,，造成了成本居高不下,，更要命的是，操作越多,，犯錯的概率就越大,，因為人是有缺陷的。
美國成熟市場上指數(shù)基金總體上戰(zhàn)勝主動管理型基金,。
自從指數(shù)基金在美國推出以來,，經(jīng)過早期的適應階段之后，獲得了極大的發(fā)展,，如今,，指數(shù)基金已經(jīng)是被大眾接受的基金產(chǎn)品。由于美國的證券市場已經(jīng)有足夠長發(fā)展歷史,，該國的市場成熟度已經(jīng)非常高了,，主動型基金被研究人員多次證實總體表現(xiàn)不如被動型基金（指數(shù)基金）。
對沖基金雖然被歸類到另類投資品類,，但恰恰就是最為主動的基金,！
我國指數(shù)基金會有更大發(fā)展。
在我國來說,，由于證券市場不過30年,，成熟度有待提高，結(jié)果就是少數(shù)基金經(jīng)理取得了非常驕人的成績,。這成為公募基金不斷推出新產(chǎn)品的重要依據(jù),。他們會說你看吧，我們某某某基金經(jīng)理歷史表現(xiàn)如何如何優(yōu)秀,。我們不懷疑優(yōu)秀基金經(jīng)理的投資水平,，但從邏輯上講，如果市場信息足夠?qū)ΨQ,，市場錯誤定價的機會就會很少,，那么，主動管理的高成本就嚴重影響投資業(yè)績,。盡管每家基金公司都會提醒歷史收益不代表未來表現(xiàn),，但不少基民還是會受到影響。在可以預見的未來,，隨著我國市場的不斷完善發(fā)展,，市場成熟度會越來越趨于成熟，到那時,，指數(shù)基金將會戰(zhàn)勝更多的主動管理型產(chǎn)品,，基金經(jīng)理們旱澇保收的機會會進一步減少,。讓我們拭目以待！
被動投資型基金的規(guī)模2020.07.28
其實這個賭局在2017年就已經(jīng)結(jié)束了,。事實上賭局的結(jié)果就是巴菲特贏了,。
不過我們可以來分析下這個賭局為什么會贏。
事件始于2005年伯克希爾哈撒韋的年報,，巴菲特指出：
由專業(yè)人士進行的主動投資管理,，長期表現(xiàn)會落后于被動投資。
隨后巴菲特解釋主要是因為職業(yè)投資人收取了大量費用,，從而導致業(yè)績比那些低成本的指數(shù)基金的表現(xiàn)更差勁,。
在這樣的判斷背景下，巴菲特下注50萬美元,，賭任何一名職業(yè)投資人可以選擇至少5只對沖基金為組合,，在10年之后，這名職業(yè)投資人的組合表現(xiàn)會落后于只收取很少費用的先鋒標普500指數(shù)基金的表現(xiàn),。
于是,， Protege Partner 基金聯(lián)合管理人Ted Seides拿出另外50萬美元應戰(zhàn)。該基金是一個投資于多個對沖基金的基金,，也就是基金中的基金（FOF）,。Ted 選擇了5只基金中基金（FOF）作為一個組合，這5只FOF投資了超過100只對沖基金,，所以Ted的組合業(yè)績不會被任何單一的對沖基金經(jīng)理表現(xiàn)好壞所影響,。
雙方賭約從2008年初開始計算，至2017年底結(jié)束,。結(jié)果不出意外的,，指數(shù)基金大幅跑贏了。
巴菲特聰明地選擇了費用非常低（0.04%）的先鋒公司標普500指數(shù)基金（VOO）,。
而這些對沖基金的還有很多高昂的管理費用,，這樣導致了非常高的成本，從收益中侵蝕了太多利潤,，其實如果去掉高昂的費用,，結(jié)果會好很多，是有非常大概率能跑贏的,。
到此,，以上就是小編對于巴菲特基金投資6招的問題就介紹到這了，希望介紹關(guān)于巴菲特基金投資6招的2點解答對大家有用,。
