大家好，今天小編關(guān)注到一個比較有意思的話題,，就是關(guān)于投資組合預期收益率的問題,，于是小編就整理了3個相關(guān)介紹投資組合預期收益率的解答，讓我們一起看看吧,。
1.股票基金預期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%標準差=14.3%(標準差為方差的開根,標準差的平方是方差)2.債券基金預期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*（-3%）=7%方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%標準差=8.2%注意到,股票基金的預期收益率和風險均高于債券基金.然后我們來看股票基金和債券基金各占百分之五十的投資組合如何平衡風險和收益.投資組合的預期收益率和方差也可根據(jù)以上方法算出,先算出投資組合在三種經(jīng)濟狀態(tài)下的預期收益率,如下：
蕭條：50%*(-7%)+50%*17%=5%正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5%繁榮：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5%則該投資組合的預期收益率為：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9%該投資組合的方差為：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001%該投資組合的標準差為：3.08%注意到,其中由于分散投資帶來的風險的降低.一個權(quán)重平均的組合（股票和債券各占百分之五十）的風險比單獨的股票或債券的風險都要低.投資組合的風險主要是由資產(chǎn)之間的相互關(guān)系的協(xié)方差決定的,這是投資組合能夠降低風險的主要原因.相關(guān)系數(shù)決定了兩種資產(chǎn)的關(guān)系.相關(guān)性越低,越有可能降低風險
預期收益率也稱為期望收益率,，是指如果沒有意外事件發(fā)生的話可以預計到的收益率。預期收益率可以是指數(shù)收益率也可以是對數(shù)收益率,，即以市場指數(shù)的變化率或指數(shù)變化率的對數(shù)來表示預期收益率,。
所以由于數(shù)是預期收益率，是很難能夠算出來真正收益多少的,。
期望收益率計算公式：
HPR=（期末價格 -期初價格+現(xiàn)金股息）/期初價格
例：A股票過去三年的收益率為3%、5%,、4%,，B股票在下一年有30%的概率收益率為10%,，40%的概率收益率為5%，另30%的概率收益率為8%,。計算A,、B兩只股票下一年的預期收益率。
解:
A股票的預期收益率 ＝（3%＋5%＋4%）/3?＝ 4%?
B股票的預期收益率?＝10%×30%＋5%×40%＋8%×30% ＝ 7.4%
方差計算公式：
例：求43,45,44,42,41,43的方差,。
解：平均數(shù)=（43+45+44+42+41+43）/6=43
S^2=【(43-43)^2+(45-43)^2+(44-43)^2+(42-43)^2+(41-43)^2+(43-43)^2】/6
=（0+4+1+1+4+0）/6
=10/6
到此,，以上就是小編對于投資組合預期收益率的問題就介紹到這了，希望介紹關(guān)于投資組合預期收益率的3點解答對大家有用,。
