大家好,，今天小編關(guān)注到一個(gè)比較有意思的話題,，就是關(guān)于量化投資和價(jià)值投資的問題,，于是小編就整理了3個(gè)相關(guān)介紹量化投資和價(jià)值投資的解答,，讓我們一起看看吧,。
價(jià)值投資和量化（姑且認(rèn)為是技術(shù)分析）,，兩者各有所長(zhǎng),。 只是兩個(gè)投資方向,，它的側(cè)重點(diǎn)不一樣而已,。
價(jià)值投資是側(cè)重于發(fā)掘投資標(biāo)的的內(nèi)在價(jià)值，也就是說適合于中長(zhǎng)期的交易風(fēng)格使用,。價(jià)值分析研究的往往是這個(gè)大的經(jīng)濟(jì)周期,，行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r以及投資標(biāo)的個(gè)股公司的這個(gè)經(jīng)營(yíng)狀況。它具有一個(gè)先潛的研究的作用,。
技術(shù)分析呢,，他其實(shí)是側(cè)重于投資標(biāo)的物，外在因素,。主要是從成交量,，價(jià)格和時(shí)間三個(gè)因素方面來進(jìn)行考慮。技術(shù)分析主要是通過投資標(biāo)的本身已經(jīng)發(fā)生了成交的變化,，來捕捉這個(gè)交易機(jī)會(huì)的,。
所以綜上兩個(gè)方面來看,，其實(shí)基本面分析和技術(shù)分析，兩個(gè)應(yīng)該互不沖突,，而且是可以互補(bǔ)的,。也就是說，如果在選擇基本面還比較良好的投資標(biāo)的情況下,，再通過技術(shù)分析來選擇它的買賣點(diǎn),，這是一個(gè)互補(bǔ)的過程。
謝謝邀請(qǐng)：
讓財(cái)經(jīng)問題變簡(jiǎn)單,，也努力讓自己分享的內(nèi)容有趣、有料,、有干貨,，我們每日更新，期待朋友們的關(guān)注和交流,！
Smart Beta很早以前就有機(jī)構(gòu)使用，只是最近這些年才被普通的投資者接受并且追逐,。第一只Smart Beta指數(shù)基金誕生于2003年,，往后數(shù)十年Smart Beta價(jià)值策略成為投資熱門話題。如何體現(xiàn)價(jià)值投資呢,？其實(shí)很簡(jiǎn)單,，為了便于理解，盡量舉例說明：
Smart Beta基金介于主動(dòng)管理型基金和被動(dòng)基金之間,，是一種公開價(jià)值因子策略,，并且有嚴(yán)格執(zhí)行條件和框架，追求超額收益的價(jià)值投資邏輯,。基于長(zhǎng)期的收益和風(fēng)險(xiǎn)匹配進(jìn)行歸因分析,，量化選擇可長(zhǎng)期持續(xù)的價(jià)值策略，比如低估值,、基本面優(yōu)秀,、長(zhǎng)期提供分紅等要素，一般常見的價(jià)值策略主要是紅利因子,、價(jià)值因子,、質(zhì)量以及動(dòng)量因子等。
Smart Beta基金風(fēng)格是選擇一種或者多種價(jià)值因子,，然后制定規(guī)則并且公開投資邏輯,，投向標(biāo)的資產(chǎn)比如股票，然后根據(jù)市場(chǎng)的變化和波動(dòng)嚴(yán)格按照公開的策略進(jìn)行修正,，能夠減小風(fēng)險(xiǎn),，優(yōu)化和放大收益,。
本質(zhì)上，Smart Beta就是對(duì)被動(dòng)收益（投資組合與市場(chǎng)有效性）進(jìn)行量化處理,，以明確的規(guī)則選股或者對(duì)各成分股權(quán)重進(jìn)行優(yōu)化,，如下：
Smart Beta價(jià)值投資優(yōu)勢(shì)，一目了然,！
希望回答可以幫到題主,，也希望更多朋友們關(guān)注我們。
木魚研究交易系統(tǒng)事十多年,，可以給你一個(gè)淺顯易懂的解釋,，相信比您搜索概念要強(qiáng)太多了。希望好評(píng)加關(guān)注,！
個(gè)人總結(jié)一下：
交易輔助：程序化交易
策略支撐：算法交易,、量化交易
策略邏輯：統(tǒng)計(jì)套利、高頻套利
程序化交易一般是指用計(jì)算機(jī)程序來進(jìn)行查詢,、下單,、委托等代替手工交易的方式。這種方式其實(shí)只是自動(dòng)化了交易環(huán)節(jié),，提升了效率,，減少了人工。比如以前都是靠人來盯盤下單,，那么有了程序化交易之后,，這些環(huán)節(jié)都有計(jì)算機(jī)來執(zhí)行，但是仍然需要人來指示,，到底買什么賣什么以及什么樣的情況下交易,。
算法交易是指通過計(jì)算機(jī)程序的算法來控制、指導(dǎo)交易的方式,。比如某計(jì)算機(jī)程序,，他編制一個(gè)算法，當(dāng)MACD滿足某種條件時(shí),，發(fā)出買賣指令,，這就是簡(jiǎn)單的算法交易。算法交易注重的是怎樣產(chǎn)生交易指令，而不是交易方式,。
量化交易其實(shí)可以說是算法交易的放大版本,。量化交易是需要把所有交易和決策所需要的信息全部數(shù)字化，并利用這些數(shù)字來進(jìn)行交易決策,。這往往也是依賴于很多的算法,，而木魚自己的量化系統(tǒng)就是依賴于數(shù)據(jù)挖掘以及人工智能技術(shù)，算法是肯定必須的,。很多人把量化交易僅僅停留在用一些因子來選股上,，實(shí)際上是比較淺薄的。
高頻套利是通過高頻次的多空對(duì)沖來實(shí)現(xiàn)套利的一種方式,。為什么頻率要高,？因?yàn)閱未谓灰姿塬@得的套利空間是非常小的，而且存在的時(shí)間很短,，因此需要迅速下單頻繁交易捕捉這些機(jī)會(huì),。例如如滬深300指數(shù)與其期貨指數(shù)之間在某個(gè)很小的時(shí)間點(diǎn)存在價(jià)值差異，就存在套利的機(jī)會(huì),，但是時(shí)間非常短,，而且很快，這個(gè)套利空間就會(huì)被價(jià)值發(fā)現(xiàn)所填充,，只有做非常多的價(jià)值分析和及時(shí)地去捕捉,，才有機(jī)會(huì)。它是比較依賴算法和量化交易技術(shù)來發(fā)現(xiàn)套利空間的,，也依賴程序化交易來完成交易。
統(tǒng)計(jì)套利是指利用歷史上資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)規(guī)律來規(guī)劃套利空間的一種方法,。比如某種資產(chǎn),，它在歷史上總是在一月份是歷史最低值，在三月份是歷史最高值,，那么1月和3月之間就有一個(gè)統(tǒng)計(jì)套利的空間,。在一月份買入該資產(chǎn)，在三月份賣出能夠獲利,，這就是統(tǒng)計(jì)套利,。
到此，以上就是小編對(duì)于量化投資和價(jià)值投資的問題就介紹到這了,，希望介紹關(guān)于量化投資和價(jià)值投資的3點(diǎn)解答對(duì)大家有用,。
