大家好，今天小編關注到一個比較有意思的話題,，就是關于私募股權與風險投資的問題,，于是小編就整理了3個相關介紹私募股權與風險投資的解答，讓我們一起看看吧,。
私募與風投的區(qū)別：pe與vc雖然都是對上市前企業(yè)的投資，但是兩者在投資階段,、投資規(guī)模,、投資理念和投資特點等方面有很大的不同。 風險投資(venture capital)即風投,，簡稱是vc ,。私募股權投資，(Private Equity Investment),，簡稱pe,。pe從投資方式角度看，是指通過私募形式對私有企業(yè),，即非上市企業(yè)進行的權益性投資,，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市,、并購或管理層回購等方式,，出售持股獲利。風險投資是由職業(yè)金融家投入到新興的,、迅速發(fā)展的,、具有巨大競爭潛力的企業(yè)中一種權益資本。風險投資一般采取風險投資基金的方式運作,。風險投資基金在法律結構是采取有限合伙的形式,，而風險投資公司則作為普通合伙人管理該基金的投資運作，并獲得相應報酬,。pe與vc雖然都是對上市前企業(yè)的投資,，但是兩者在投資階段、投資規(guī)模,、投資理念和投資特點等方面有很大的不同,。私募與風投的區(qū)別：vc--早期、成長期,。pe--成長期,、pre-ipo、ipo后,。vc--參股,。pe--可以控股,。vc--投資規(guī)模偏小。pe--投資規(guī)模大,。vc--財務性投資,。pe--戰(zhàn)略性投資或者產業(yè)整合。vc--直投,。pe--可以用財務杠桿,。
私募投資基金的法律風險主要包括以下幾個方面：
合規(guī)風險：私募投資基金需要符合相關法規(guī)和監(jiān)管要求,，例如基金合同,、合伙人協(xié)議、投資決策規(guī)則等都需要符合國家相關法律法規(guī),。如果這些法律法規(guī)發(fā)生變化,，私募投資基金的合規(guī)性會受到質疑。
法律風險：私募投資基金涉及到投資決策,、合伙人身份確認,、基金產品、交易結構設計等方面,，如果存在法律漏洞或合同條款不合規(guī),，可能會導致投資損失。
監(jiān)管風險：私募投資基金需要受到監(jiān)管機構的監(jiān)管,，例如證券監(jiān)管機構,、基金監(jiān)管機構等。如果這些監(jiān)管機構發(fā)生了變化或者政策發(fā)生變化,，私募投資基金的監(jiān)管環(huán)境也會發(fā)生變化,，這可能會影響到投資。
法律風險：私募投資基金的投資決策和交易結構設計都需要遵守相關法律法規(guī),，例如股票交易的合規(guī)性,、期貨交易的合規(guī)性等。如果存在違反法律法規(guī)和監(jiān)管要求的行為,，可能會導致投資損失或者被監(jiān)管機構處罰,。
1.
私募股權投資基金與投資者之間簽定的管理合同或其他類似投資協(xié)議,往往存在保證金安全、保證收益率等不受法律保護的條款,。此外,私募股權基金投資協(xié)議締約不能、締約不當與商業(yè)秘密保護也可能帶來合同法律風險,。私募股權投資基金與目標企業(yè)談判的核心成果是投資協(xié)議的訂立,這是確定私募股權投資基金資金方向與雙方權利義務的基本法律文件,。
2.
在此過程中可能涉及三個方面的風險:一是締約不能的法律風險;二是談判過程中所涉及技術成果等商業(yè)秘密保密的法律風險;三是締約不當?shù)姆娠L險。這些風險嚴格而言不屬于合同法律風險,而是附隨義務引起的
（一）私募股權基金外部風險控制
1,、組合投資,。面臨不確定的市場，私募基金可以選擇“不把雞蛋放在同一個籃子里”,，可以選擇不同行業(yè)和不同類型的企業(yè)進行組合投資,，從而將由政策變動而引發(fā)的風險降到最低。同時,，為了提高風險承受能力,，私募基金還應當留存足夠的資本備用金，這樣即便風險降臨也不至于影響企業(yè)的正常運轉,。
2,、及時反饋。政策法律的變更不是一朝一夕的事情,，新政策的落實也需要反饋時間,。面對新的政策法律調整，私募股權基金一定要果斷快速地作出決策,，拖沓只能使投融資雙方都陷入被動局面,。投資機構的領導層應保持足夠的政治敏感度，分析政策法規(guī)調整會給行業(yè)前景及受資企業(yè)自身帶來哪些影響,，進而及時準確地作出判斷,，決定是堅持投資還是清算放棄，這也是對雙方負責的一種做法,。
3,、共同防御。新的政策法律變動不是針對某家私募機構或企業(yè)的,，而是為了調整全行業(yè)乃至市場,。這也使風險變得更加復雜，任何一個私募投資機構的個體行為都難以完全獨立地應對,。因此,，諸家私募股權基金應從行業(yè)未來發(fā)展的角度出發(fā)，齊心協(xié)力應對變化,。另外,，對于具體行業(yè)的變動，應及時請教該領域的專家,，從技術與市場的角度出發(fā),，對未來作出更加準確全面的把控。
（二）私募股權基金內部風險控制
1,、完善私募公司治理,。私募股權基金投資的核心在于投資管理委員會，而投管會的中心是基金管理人,?；鸸芾砣耸撬侥脊局卫淼闹行?，投資成效與其個人的能力與經驗密不可分。通常而言,，基金管理者掌握著私募機構的前進方向,，并對基金的日常運作全面負責，其決策水平和判斷的準確性事關基金的命運,。
2,、構建內部控制制度。為將內部風險降到最低,，私募股權基金首先應對其所處的風險現(xiàn)狀進行系統(tǒng)識別,，確定風險管理的對象；其次,，結合自身投資方向和具體業(yè)務,，制定架構清晰、切實可行的內控制度,，設計符合實情且嚴密有效的內控系統(tǒng),、保障層次有序且權責統(tǒng)一的內控防線。
3,、加強外部人的監(jiān)控,。私募股權基金要加強對外部人員的監(jiān)控和考核，這主要包括兩方面含義：第一,，要明確公司股東和董事會的權利和義務,，投資事項要經歷客觀制衡的流程審批，重點事項需報請董事會決議通過并及時進行信息披露,；第二,，要強調外部專家的作用。私募機構應聘請富有經驗的財務專家,、法律專家和行業(yè)專家,，從內部與外部雙重考慮組建投資業(yè)務委員會、風險控制委員會和投后管理委員會等,，從項目調查到投資退出的各個階段都加強風險把控,。
到此，以上就是小編對于私募股權與風險投資的問題就介紹到這了,，希望介紹關于私募股權與風險投資的3點解答對大家有用,。
