有些朋友特別喜歡買(mǎi)ST股票，以在逆境中實(shí)現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。
也有朋友喜歡買(mǎi)虧損股票,，道理都是一樣的,。
那么如果我們長(zhǎng)期投資虧損股票,，在逆境逆轉(zhuǎn)時(shí)賣(mài)出,，是賺錢(qián)還是賠錢(qián)呢,？
第一個(gè)答案：會(huì)賺錢(qián),！它甚至比只購(gòu)買(mǎi)高價(jià)值股票更有利可圖,。說(shuō)白了,，買(mǎi)高價(jià)股就是追漲殺跌。
有一個(gè)指數(shù)叫申萬(wàn)虧損股指數(shù),，專門(mén)買(mǎi)入虧損股票,。只要一家公司在年報(bào)或半年報(bào)中出現(xiàn)虧損，就會(huì)被納入其中,。
這些虧損的公司一旦停止虧損,，就會(huì)扭轉(zhuǎn)方向并被淘汰。
這個(gè)指數(shù)從年到年8月6日已經(jīng)翻了三倍,，高市盈率指數(shù)只漲了21.7%,！
雖然增加了，但年化收益率只有4.5%左右,，比存銀行好不了多少,。
甚至還不如買(mǎi)債券基金。
當(dāng)然,，也有讓人印象深刻的時(shí)候,，比如年他的股價(jià)漲了五倍，年漲了三倍,。但從那以后,，我的臀部就一直被拉長(zhǎng)，泥巴都擋不住了,。墻,！
這說(shuō)明現(xiàn)在投資者越來(lái)越理性了！
從這個(gè)指數(shù)中我們還能了解到哪些重要的知識(shí)呢,？
1,、哪些行業(yè)是虧損股的孵化器？
首先我們來(lái)看看哪些行業(yè)容易出現(xiàn)庫(kù)存流失,。
經(jīng)常光顧該指數(shù)的成分股有：農(nóng)林牧漁,、汽車、電力設(shè)備,、醫(yī)藥,、周期、TMT,、軍工等,。詳細(xì)說(shuō)明：
1.農(nóng)林牧漁業(yè)不用多說(shuō)。雖然我們都離不開(kāi)農(nóng)產(chǎn)品，但是從投資的角度來(lái)說(shuō),，農(nóng)業(yè)確實(shí)不是什么好生意,，而且不賺錢(qián)。
2,、虧損股也容易出現(xiàn)在衰退的行業(yè),，比如汽車、紡織服裝,、商場(chǎng)零售等,，現(xiàn)在應(yīng)該加入房地產(chǎn)。
3,、內(nèi)卷度嚴(yán)重的行業(yè)也容易出現(xiàn)虧損股,，比如醫(yī)藥。
4,、科技行業(yè)虧損股最多,，比如電力設(shè)備、軍工,、TMT等,，因?yàn)榭萍脊勺兓芸欤坏┑俣雀簧暇蜁?huì)被淘汰,。但大家都特別喜歡買(mǎi)科技股,。
5、周期性股票,，如煤炭,、有色、鋼鐵,、化工,、工程設(shè)備,、豬肉等,。這些公司在強(qiáng)周期結(jié)束后將遭受嚴(yán)重?fù)p失，但在強(qiáng)周期開(kāi)始后將再次生存,。
2,、虧損股也有賺錢(qián)的機(jī)會(huì)
并不是所有虧損的股票都是壞股票，關(guān)鍵在于虧損的原因,。
首先,，如果由于經(jīng)濟(jì)周期的輪轉(zhuǎn)而出現(xiàn)周期性盈虧，那么此類企業(yè)就可以在強(qiáng)周期開(kāi)始之前,，在企業(yè)利潤(rùn)最低的時(shí)候埋伏,。每三年左右您就可以收獲羊毛！
下圖為煤炭股價(jià)走勢(shì)。每三年左右就會(huì)上升一次,。但要小心,，如果不跑到高點(diǎn)，你的功夫就白費(fèi)了,。如果我們?cè)诟唿c(diǎn)追趕,，可能20年都無(wú)法擺脫陷阱。一定要注意安全,！
但值得注意的是,，對(duì)于周期性股票，我們?nèi)匀煌扑]龍頭公司,，而不是小公司,。如果領(lǐng)導(dǎo)者因?yàn)榻?jīng)濟(jì)周期而遭受損失，這可能是一個(gè)更好的機(jī)會(huì),。
其次,，受特殊時(shí)期拖累，但后期有機(jī)會(huì)反轉(zhuǎn)的個(gè)股,，也可能有機(jī)會(huì),。
例如，該指數(shù)近期成分股中有多家航空公司,。
這些航空公司本身并沒(méi)有什么問(wèn)題,。問(wèn)題是疫情不斷反復(fù)。一旦疫情得到抑制,，他們就有機(jī)會(huì)扭虧為盈,。
但投資此類股票時(shí)你必須非常有耐心，因?yàn)槟悴恢酪咔闀?huì)持續(xù)多久,。而且你必須確保這些公司能夠生存這么長(zhǎng)一段時(shí)間,。
三、受到政策打擊,，但你判斷未來(lái)會(huì)放松的企業(yè)
比如中文版就是這樣,！
最近房地產(chǎn)也階段性放松了監(jiān)管，但它是一個(gè)沒(méi)落的行業(yè),，我認(rèn)為我們不應(yīng)該過(guò)度參與交易,。
但教育呢？不知道,！
醫(yī)學(xué)能做到這一點(diǎn)嗎,？我還看不清楚。
在這三個(gè)機(jī)會(huì)中,，第一個(gè)更容易抓住,。后兩者需要投資者有敏銳的洞察力，否則可能會(huì)血本無(wú)歸。
3,、不要急于拋售逆境中扭虧為盈的虧損股
當(dāng)一家公司走出虧損時(shí),，不要急于出售，而是要判斷該公司的利潤(rùn)未來(lái)是否會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng),。既然如此,，那就繼續(xù)持有吧。否則你可能會(huì)錯(cuò)過(guò)最大的收益,。
例如,，三一重工年全年都出現(xiàn)虧損。
年他的最低價(jià)是11.4元,。年年報(bào)和一季報(bào)發(fā)布時(shí),，股價(jià)約為14元。
年扭虧后,，如果賣(mài)出,，最多可以賺22.8%。
隨后股價(jià)一路波動(dòng),，直至年底,，當(dāng)時(shí)股價(jià)僅為14.72。但隨后它開(kāi)始急劇上漲,。年中期最高漲到30元左右,。
4.當(dāng)領(lǐng)導(dǎo)者陷入虧損時(shí)要特別注意
如果一家小公司虧損，扭虧為盈的可能性有多大,？
你只要想想這個(gè)虧損的股指就可以理解了,。雖然年化收益率只有4.5%，但足以說(shuō)明能扭虧為盈的公司有很多,。
如果龍頭企業(yè)陷入虧損,，概率就更大了。
之前我跟大家分享過(guò),，如果一個(gè)行業(yè)龍頭的股價(jià)跌破長(zhǎng)期均線組,，買(mǎi)入后獲利的概率非常高。原理是一樣的,。
因?yàn)辇堫^通常都有更堅(jiān)固的護(hù)城河,。
5,、普通投資者最好選擇藍(lán)籌股
與虧損股相比,，藍(lán)籌股23年平均回報(bào)率為6.3倍，遠(yuǎn)高于虧損股的2倍,。
值得注意的是,，藍(lán)籌股的回報(bào)率并不一定高。一個(gè)很重要的原因是，既然大家都知道他們不錯(cuò),，那么他們的估值一般都不便宜,。
好公司不等于好股票！記住,，記?。?/p>
虧損股業(yè)績(jī)不佳的一個(gè)重要原因是：ROE為負(fù),；負(fù)凈利率,；利潤(rùn)長(zhǎng)期負(fù)增長(zhǎng)。
機(jī)構(gòu)一般不會(huì)收購(gòu)不賺錢(qián)的公司,。只有散戶投資者才樂(lè)在其中,，所以他們通常只是做空別人。
藍(lán)籌股的ROE非常高,，年達(dá)到33%,。
然而，一個(gè)好的公司必須等待一個(gè)好的價(jià)格,，否則就會(huì)賠錢(qián),。
目前藍(lán)籌股指數(shù)的成分股如下：
六、總結(jié)
今天我粗略分析了虧損股指,。我認(rèn)為有幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：
1.用概率思維進(jìn)行投資,。即使虧損股票，只要足夠多元化,，也能賺錢(qián),；
2、股市的長(zhǎng)期上漲取決于你是否有耐心,；
3,、龍頭公司如果出現(xiàn)虧損，可以特別關(guān)注,。如果公司未來(lái)能夠恢復(fù)利潤(rùn),，可能值得投資；
4,、股票長(zhǎng)期回報(bào)率最重要的參考指標(biāo)是ROE,。只要ROE高且穩(wěn)定，買(mǎi)貴一點(diǎn)也能賺大錢(qián),；
5,、在價(jià)格合理的時(shí)候買(mǎi)入藍(lán)籌股，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看可以獲得較高的回報(bào)率,。不過(guò),，當(dāng)股市打折,，投資者不假思索地拋售時(shí)，不要錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì),。
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其實(shí)炒股虧損的原因不是追漲殺跌，也不是追漲追跌,。這種過(guò)錯(cuò)不僅是人為的,，真正的過(guò)錯(cuò)在于市場(chǎng)的不作為；如果A股市場(chǎng)有獲利效應(yīng),，無(wú)論是追漲殺跌,，追漲追跌總是有利可圖的，所以我的觀點(diǎn)是,，即使追漲殺跌而A股市場(chǎng)下跌,，你可能無(wú)法盈利。
追升殺跌
事實(shí)上,，這種股票交易行為意味著股票越漲,，就越有人敢買(mǎi)。相反,，股票跌得越多,，賣(mài)出的就越多，散戶投資者就越不敢買(mǎi),。這種現(xiàn)象確實(shí)存在人為失誤,。錯(cuò)誤在于認(rèn)為它已經(jīng)上漲并且還想進(jìn)一步上漲。我要追求賺快錢(qián),；第二個(gè)錯(cuò)誤是市場(chǎng)的錯(cuò),。錯(cuò)就在于股市毫無(wú)憐憫地下跌了。它已經(jīng)讓散戶投資者擺脫了陰影,。他們害怕繼續(xù)暴跌,，這就是股市崩盤(pán)的原因。
殺升追跌
上述追漲追跌的方法在A股市場(chǎng)已經(jīng)不再有效,，仍然是賺不到錢(qián)的操作,；相反,，散戶采取追漲追跌的方法,，結(jié)果仍然是股市損失慘重,；撇開(kāi)牛股但最終我還是借了一只垃圾股把它持有在半山腰；這種人為錯(cuò)誤只是因素的一小部分,。真正的因素最終是市場(chǎng)不作為造成的,。如果A股真正能夠有長(zhǎng)期牛市，就會(huì)形成長(zhǎng)期牛市,。如果出現(xiàn)上漲趨勢(shì),，價(jià)格漲多跌少，散戶還會(huì)進(jìn)行投機(jī)行為追漲追跌嗎,？
我們來(lái)分析一下,，股市真的可以通過(guò)追漲殺跌來(lái)盈利嗎？
事實(shí)上,，這個(gè)問(wèn)題的答案是否定的,。如果A股市場(chǎng)本身就充滿了問(wèn)題，請(qǐng)問(wèn)追漲殺跌,，散戶還是會(huì)損失慘重,。追漲殺跌也是一種投機(jī)行為，會(huì)斬?cái)嗯Ｊ?。把垃圾股?dāng)成寶,，這樣來(lái)來(lái)回回，怎么可能在股市里賺錢(qián)呢,？
所以,，散戶在股市賺不到錢(qián)，不是追漲殺跌,，也不是追漲殺跌,。真正的原因是因?yàn)锳股總是跌跌撞撞，重融資不重回報(bào),。沒(méi)有一個(gè)具有賺錢(qián)效應(yīng)的市場(chǎng),，投機(jī)行為非常偏頗，總是不按正常規(guī)則出牌,。散戶如何在這個(gè)市場(chǎng)賺錢(qián)呢,？
假設(shè)A股常年震蕩上漲，下跌少上漲多,。無(wú)論是個(gè)股還是整個(gè)市場(chǎng)都呈現(xiàn)出上漲的趨勢(shì),。盈利效果非常高。大多數(shù)個(gè)股的收益率都非常大,，賺錢(qián)的概率也非常高,。在這樣的股市中,，大多數(shù)散戶都賺錢(qián)，但真正虧損的人卻只有少部分,。在這樣一個(gè)有投資回報(bào)的股市中,，無(wú)論采取什么方式炒股，最終賺錢(qián)的人會(huì)多,，賠錢(qián)的人會(huì)少,。但目前的A股市場(chǎng)卻沒(méi)有機(jī)會(huì)出現(xiàn)如此健康的市場(chǎng)，而且在很多方面往往是相反的,。在這樣一個(gè)不完善的市場(chǎng)中,，如何才能賺錢(qián)呢？
綜合以上分析,，在當(dāng)前的A股市場(chǎng),，任何方法都是好的。股市散戶虧損是大概率事件,。除非未來(lái)A股市場(chǎng)的不作為有所改善,，否則具有投資價(jià)值，盈利效果非常高,。在股市中任何一種交易方式都有很高的賺錢(qián)概率,。相反，如果市場(chǎng)不行動(dòng),，無(wú)論用什么方法,，散戶仍然有很大概率會(huì)虧損。
您好,，
垃圾股是指業(yè)績(jī)不佳的公司股票，對(duì)應(yīng)藍(lán)籌股,。其中一些中型企業(yè)甚至因行業(yè)前景不佳或管理不善而進(jìn)入虧損行列,。其股票市場(chǎng)表現(xiàn)一直低迷，股價(jià)下跌,，交投不活躍,，年終股息不佳。56,、A股A股的正式名稱為人民幣普通股,。是境內(nèi)公司發(fā)行的普通股，可供境內(nèi)機(jī)構(gòu),、組織或個(gè)人以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易,。
垃圾股一般是指評(píng)級(jí)為非投資級(jí)別的股票。垃圾股不僅指經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題的公司發(fā)行的股票,，還包括一些新上市的高科技公司或財(cái)務(wù)杠桿過(guò)高的公司的股票,?？赡茉u(píng)級(jí)低于BB，很多中國(guó)商業(yè)銀行股被SP評(píng)為垃圾股,。由于投資垃圾股的風(fēng)險(xiǎn)較高,，因此風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率也較高。20世紀(jì)80年代末,，美國(guó)興起垃圾股投資熱潮,。垃圾股不垃圾,！
顧名思義,，垃圾股就是業(yè)績(jī)不佳、問(wèn)題較多的股票,。一般每股收益低于0.10元的股票可以稱為垃圾股,。上市公司具有市場(chǎng)直接融資的便利，并有各種優(yōu)惠政策的支持,。按理來(lái)說(shuō),，他們的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)應(yīng)該是中規(guī)中矩的。但由于上市公司管理層領(lǐng)導(dǎo),、市場(chǎng)環(huán)境和機(jī)制變化等原因,，上市公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)“小二黑過(guò)年，一年比一年差”的情況,。一些上市公司之所以上市,，是為了在證券市場(chǎng)上“圈錢(qián)”，而不是為股東提供回報(bào),。上市后,，既沒(méi)有進(jìn)行企業(yè)改制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度,，也沒(méi)有利用市場(chǎng)配置的資金進(jìn)行有效的發(fā)展壯大,。力量。企業(yè)仍在走“老路”,，經(jīng)不起市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的考驗(yàn),，業(yè)績(jī)不斷下滑。隨著上市公司數(shù)量的增加,，垃圾股的數(shù)量也成為增加的趨勢(shì),。
垃圾股的存在并不意味著這些股票沒(méi)有價(jià)值。根據(jù)人們?nèi)粘Ｉ钪袕U物利用的原理,，垃圾股也具有一定的投資價(jià)值,。尤其是在當(dāng)前企業(yè)上市受到一定限制的情況下，上市公司至少仍然具有“殼資源”的價(jià)值,。在實(shí)際股市中,，一些垃圾股的股價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)藍(lán)籌股的股價(jià),。尤其是年，當(dāng)市場(chǎng)熱炒資產(chǎn)重組股時(shí),，一度流行“越窮越光榮”的說(shuō)法,。另一方面，股市中的一些“大黑馬”個(gè)股是由垃圾股產(chǎn)生的,，如“科利華”,、“ST同濟(jì)”、“國(guó)嘉實(shí)業(yè)”,，以及“易安科技”中國(guó)股市第一只百元股,。它是由以前的垃圾股“深金行”演變而來(lái)。因此,，垃圾股炒作還是值得考慮的,。
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