大家好,，今天小編關(guān)注到一個比較有意思的話題,，就是關(guān)于現(xiàn)代投資組合理論的問題，于是小編就整理了2個相關(guān)介紹現(xiàn)代投資組合理論的解答,，讓我們一起看看吧,。

推薦幾本實戰(zhàn)的波浪理論經(jīng)典書,！重點是實戰(zhàn)，不是理論,？

書籍是人類進(jìn)步的階梯,，可是在股市中并不是看了書就能夠賺錢,，股市永遠(yuǎn)都是1勝2平7負(fù)。如何才能成為1勝中的一員,？如何才能長盛不衰呢,？股市里沒有絕對，都是概率的問題,。只有多看書,，研究出適合自己的方法來才能提升概率，才能賺錢,，那么就讓我們靜下心來認(rèn)真研究吧,。

書籍列表如下：

1、《金融殺手》

2,、《花榮著 》

3,、《股票培訓(xùn)班》

4、《巴菲特的真實故事》

5,、《民間股神》

6,、《操作生涯不是夢》

7、《我的提款機-中國股市》

8,、《江恩理論大全》

投資組合和相關(guān)系數(shù)的問題,？

你的問題著實比較繞人。

我的理解：（1）證券報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差與市場的標(biāo)準(zhǔn)差確實都包含了系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險造成的影響,。但是,，別忘了，貝塔系數(shù)是證券報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場的標(biāo)準(zhǔn)差*證券與市場的相關(guān)系數(shù),?？梢赃@么理解,，這里的相關(guān)系數(shù),，剔除了非系統(tǒng)風(fēng)險的影響。因為,，例如,，（a，b）證券組合的方差為SD(a）^2+SD(b)^2+2SD(a)*SD(b)*相關(guān)系數(shù)ρ,，正是因為相關(guān)系數(shù)ρ的存在,，使得（a，b）證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差小于等于a的標(biāo)準(zhǔn)差+b的標(biāo)準(zhǔn)差,。而（a,，b）的證券組合的風(fēng)險，在a,，b不完全正相關(guān)的情況下,，顯然已經(jīng)抵銷了ab之間的部分非系統(tǒng)風(fēng)險,，所以，這個組合的標(biāo)準(zhǔn)差才會小于單個證券a和b的標(biāo)準(zhǔn)差,。而這個小于的量在公式中,，就是通過相關(guān)系數(shù)ρ來體現(xiàn)的。所以,，可以認(rèn)為,，貝塔系數(shù)的公式中，正是因為相關(guān)系數(shù)因子ρ的存在,，剔除了非系統(tǒng)風(fēng)險的影響,。（2）你這里是一種特殊情況。即a和b的相關(guān)系數(shù)為-1,，也就是說,，兩種證券完全負(fù)相關(guān)。而這種完全負(fù)相關(guān)在現(xiàn)實中是幾乎不存在的,，因為它假設(shè)系統(tǒng)風(fēng)險為零,。而實際中，是存在系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險的,，完全負(fù)相關(guān)與完全正相關(guān)都是特例,。在不存在系統(tǒng)風(fēng)險的情況下，兩種證券才可能完全負(fù)相關(guān),，才可能存在權(quán)重x,、y，使得組合的標(biāo)準(zhǔn)差為零,。此時,，組合是沒有風(fēng)險，因為非系統(tǒng)風(fēng)險已被抵銷,，而系統(tǒng)風(fēng)險又不存在（即為0）,。但這只是特例，實際是不存在系統(tǒng)風(fēng)險為0 的證券組合的,，這個特例并不能說明投資組合能分散系統(tǒng)風(fēng)險,，因為此時系統(tǒng)風(fēng)險本身為0，談不上風(fēng)險被分散的問題,。探討,。

到此，以上就是小編對于現(xiàn)代投資組合理論的問題就介紹到這了,，希望介紹關(guān)于現(xiàn)代投資組合理論的2點解答對大家有用,。