大家好,,今天小編關(guān)注到一個(gè)比較有意思的話題,就是關(guān)于鼓勵(lì)類外商投資項(xiàng)目的問題,,于是小編就整理了2個(gè)相關(guān)介紹鼓勵(lì)類外商投資項(xiàng)目的解答,,讓我們一起看看吧,。
銀行定期存款利率
在我看來,,3.75%的定期存款利率已經(jīng)不算低了,畢竟工農(nóng)中建四大國有銀行的五年定期存款利率只有2.75%,,而且招商銀行,、浦發(fā)銀行等全國股份制商業(yè)銀行的5年定期存款利率也同樣不到3%,也就是說5年定期存款利率能夠達(dá)到3.75%的可能是地方銀行或者農(nóng)商銀行,。
當(dāng)然,,雖然銀行定期存款利率普遍不高,但肯定也有一些銀行能夠達(dá)到5%以上,。如上圖所示,,藍(lán)海銀行和億聯(lián)銀行的5年定期存款利率就在5.45%,比國有銀行同期限存款利率高出了近一倍,,差距不可謂不大,!
不同銀行間定存利率相差較大
對于傳統(tǒng)型商業(yè)銀行來說,他們的定期存款利率很難達(dá)到5%以上,,因?yàn)槔麧櫩臻g確實(shí)被壓縮的太過厲害,,甚至?xí)霈F(xiàn)利率倒掛以至于賠本的情況。
銀行每筆業(yè)務(wù)成本與收益的核算主要參考FTP定價(jià),,而FTP全稱為內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià),,是商業(yè)銀行核算資金成本或收益最常見的內(nèi)部經(jīng)營管理模式。絕大多數(shù)銀行的FTP定價(jià)表中5年定期存款利率很少有能達(dá)到5%以上的,,換句話說將定期存款利率定到5%以上基本是沒有利潤可圖甚至?xí)潛p的買賣,!
但是有一部分銀行不在這個(gè)范圍之內(nèi),那就是民營銀行,。它們與傳統(tǒng)型商業(yè)銀行有所區(qū)別,,沒有任何一家物理網(wǎng)點(diǎn),可以節(jié)省大量的經(jīng)營成本與營銷成本,,讓其有更充裕的資金用于提升本行的存款利率,,而本行的存款利率提升以后又會反過來吸引大量的客戶來辦理存貸款業(yè)務(wù),讓本行能夠得到快速的發(fā)展壯大,!
銀行之間的資產(chǎn),、存款規(guī)模、網(wǎng)點(diǎn),、客戶量等都不同,,存款利率自然也會存在較大差距。
一般來說,,大中型銀行的存款利率偏低,,老百姓對這些銀行的信賴度更高,,而且網(wǎng)點(diǎn)布局廣,即使存款利率低,,也愿意把錢存在里面,。
與之相對的是,小銀行存款利率偏高,,這些銀行大多是地方性銀行,,只能在當(dāng)?shù)匚鼉Γ蛻袅坑邢?,?shí)力與大銀行相比差不少,如果不設(shè)置較高的存款利率,,誰愿意把錢存在里面,。
根據(jù)融360最新的數(shù)據(jù)顯示,2019年1月,,5年期定期存款平均利率是3.325%,,其中國有銀行5年期存款平均利率是3.555%,股份制銀行5年期存款平均利率是3.316%,,城商行5年期存款平均利率是3.605%,。
如果你是個(gè)保守投資者,那么并不建議存5.45%利率的銀行,。
同一條件下,,存款期限越長存款利率越高。然而,,三年以下期限銀行存款利率不能達(dá)到3.75%,,只有三年及以上期限存款利率才可高達(dá)3.75%。
雖然目前銀行存款利率開始市場化,,但是仍然受央行窗口指導(dǎo)和行業(yè)規(guī)范限制,,即仍存在利率管制。而目前的存款利率水平最高可基于基準(zhǔn)利率上浮55%左右(普通存款為50%,,大額存單可達(dá)55%),,即三年期存款最高可達(dá)2.75%*155%=4.2625%。
如果題文的存款利率3.75%是三年及以上期限,,在4.2625%之下,,那么銀行存款利率自然可以達(dá)到3.75%。但是,,如果是三年以下期限,,那么存款不可能高達(dá)3.75%。
一般情況下,,官網(wǎng)公布的掛牌利率不可能高達(dá)5.45%,,因?yàn)槿匀皇芾使苤?。但是,?014年11月調(diào)整基準(zhǔn)利率以后,,央行不再提供5年期存款基準(zhǔn)利率,,即不存在參照標(biāo)準(zhǔn),由商業(yè)銀行自主定價(jià),;或者遵循最后一次調(diào)整5年期基準(zhǔn)利率4.75%,,那么利率達(dá)到5.45%也是在上浮比例之內(nèi)。
因此,,如果是5年期定期存款,,那么商業(yè)銀行存款利率是可以高達(dá)5.45%的,但那幾乎也是極限了,,只有在小型商業(yè)銀行中出現(xiàn),,比如民營銀行、小型城商銀行和信用社等,。
首先五年期期限較長,,流動性風(fēng)險(xiǎn)較大;其次提供該產(chǎn)品的通常為小型商業(yè)銀行,,例如民營銀行,、小型城商銀行和農(nóng)村信用社等,其注冊資本通常只有二三十億,,信用風(fēng)險(xiǎn)較大,;最后,隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展利率是不斷下行的,,而利率一旦繼續(xù)下行,,對提供高利率的商業(yè)銀行來說負(fù)擔(dān)較大(期限較長),存在較大的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn),,特別是商業(yè)銀行需要上交一定比例的存款準(zhǔn)備金,,上交存款準(zhǔn)備金的部分資金本身就為折損資金,增加運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn),,即存在較大的市場風(fēng)險(xiǎn),。
當(dāng)然,如果資金控制在50萬以內(nèi),,那么即使是保守投資者也可適當(dāng)存入該類銀行,,畢竟《存款保險(xiǎn)條例》中規(guī)定最高可賠付本息50萬。但是,,到時(shí)賠付可能并不如人意,,比如等待時(shí)間較長、手續(xù)復(fù)雜等情況。
最近銀行的風(fēng)險(xiǎn)屢屢暴露,,比如日前包商銀行因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)被央行和銀保監(jiān)會接管,,昨日濟(jì)南農(nóng)商行員工舉報(bào)銀行資產(chǎn)損失30億等,小型商業(yè)銀行存款的安全性不言而喻,。
如果你有買股票,,類同康美藥業(yè)這樣的藍(lán)籌股都可瞬時(shí)間st,那么還有什么不可能的事呢,?銀行也可能存在做假賬,,特別是民營銀行,資本過度集中,,相互牽制性較小,。
經(jīng)常存定期的投資者會發(fā)現(xiàn),不同銀行的存款利率確實(shí)是不一樣,,在利率市場化之前,,各家商業(yè)銀行的存款利率全部都是一樣的,央行會公布基準(zhǔn)利率,,所以商業(yè)銀行的定期存款都按照基準(zhǔn)利率計(jì)算。 但是自2015年10月24日起,,中國人民銀行決定對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動上限,。這樣商業(yè)的存款利率則發(fā)生了重大改變,也就是現(xiàn)在所說的銀行存款利率不一致,,不一致的最主要原因就是風(fēng)險(xiǎn)不同,。全國有4000多家銀行,有大有小,,就比如我們借給別人錢一樣,,你是借給一個(gè)千萬富豪放心還是借給一個(gè)窮小子放心,大多數(shù)人都愿意借給富豪,,因?yàn)橹栏缓烙心芰€錢,,但是也總會有人愿意借給窮小子,因?yàn)楦F小子為了能夠借到錢肯定會多付利息,。所以大銀行就好比富豪,,財(cái)大氣粗,利率就會低,,而小銀行就好比窮小子為了能多獲得存款就會多給利息,。3.75%的存款利率一般是銀行三年期或者五年期的定期存款的。現(xiàn)在基本大多數(shù)銀行都能達(dá)到這個(gè)利率,。而達(dá)到5%利率的銀行一般是民營銀行和農(nóng)信社,。之所以能夠達(dá)到這個(gè)利率主要是兩方面原因,一方面是民營銀行的經(jīng)營時(shí)間比較短,規(guī)模比較小,,比不上大型國有銀行,,為了吸引儲戶存款,會把存款利率提高,,否則在同等利率下,,儲戶肯定會選擇大銀行。另一方面是民營銀行利差比較大,,民營銀行主要經(jīng)營個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù),,個(gè)人消費(fèi)信貸的年利率高達(dá)15%~24%,所以能支付得起存款利率,。但是現(xiàn)在50以下都有存款保險(xiǎn)金的保障,,也大可放心
之所以各家銀行的存款利率不一致,這就要說到我國的存款利率改革的歷史,。在2012年之前,,我國所有商業(yè)銀行的存款利率都是一致的,由中國人民銀行發(fā)布的基準(zhǔn)利率決定,,因?yàn)槲覈?dāng)時(shí)的存款利率改革未放開,,各家商業(yè)銀行無權(quán)調(diào)整存款利率。
從2012年開始,,中國人民銀行開始放開存款利率的上浮比例上限,,從最初的1.1倍到1.2倍、1.3倍,,直至2015年的完全放開存款利率的上浮限制比例,。
在存款利率上浮比例放開,各家銀行對于自身的存款利率有了自主決定權(quán)之后,,各個(gè)中小銀行就紛紛提高自身的存款利率以吸引客戶,,提高與大銀行的競爭力。
競爭力方式的轉(zhuǎn)變
舉個(gè)例子:比如同樣的價(jià)格,,同樣的配置,,寶馬和比亞迪,你會選擇哪輛車,?顯然大部分人都會選擇寶馬,;同樣的道理,如果所有服務(wù),、待遇,、利率都相一致,在四大行跟農(nóng)商行這些小銀行里,,大部分都會選擇四大行,,這是因?yàn)槠放浦鹊脑蛩隆?/p>
在以往,銀行無權(quán)自主決定利率之前,中小銀行與國有大行的競爭主要通過各類免收手續(xù)費(fèi),、降低匯款費(fèi)用等措施來攬儲,,但是這些服務(wù),在大銀行的VIP客戶也可以享受得到,,所以整體競爭能力不夠強(qiáng),。隨著利率上浮比例放開,地方中小銀行就通過直接提高利率這個(gè)方式來吸引客戶攬儲,,這個(gè)是最為直接,、直觀、有效的方式,,也是與大銀行競爭最有利的一個(gè)方式,。
這也是為什么現(xiàn)在的3年期有的銀行存款利率只有3.75%,而有的銀行卻能達(dá)到5.45%,。畢竟對于銀行而言,,攬儲是第一大事,存款是銀行的立行的根本,,銀行的收益來源主要為存貸息差,,缺少了存款,談何貸款,?
總結(jié)
存款利率的不一致,,是市場競爭的結(jié)果,對于我們儲戶而言,,是有利的,如果想要獲得高利率,,大家可以選擇中小銀行,;如果要功能的多樣性及服務(wù)的便捷性,那么仍然選擇大銀行,。目前我國商業(yè)銀行的存款利率整體趨勢排名為:六大國有大行<12家全國性股份制商業(yè)銀行<城商行,、農(nóng)商行、農(nóng)信社<村鎮(zhèn)銀行,、民營銀行,。
近幾年央行基準(zhǔn)利率并未作出調(diào)整,仍舊是延續(xù)了2015年10月份之后的標(biāo)準(zhǔn),,定期存款利率一年期為1.5%,、二年期為2.1%、三年期為2.75%,。當(dāng)然了,,各個(gè)銀行間以央行基準(zhǔn)利率為標(biāo)準(zhǔn),有所上浮,一般在15%-35%之間,。題主所說的銀行存款利率達(dá)到3.75%的水平,,應(yīng)當(dāng)是三年期定期存款的上限標(biāo)準(zhǔn)。
為什么有的銀行存款利率只有3.75%,,而有的銀行卻能達(dá)到5.45%呢,?
1、銀行的不同,,年化利率也就有所不同,。
不同的銀行年化收益率也是不同,比如大型銀行同期的年化收益率要低于普通商業(yè)銀行,,商業(yè)銀行的年化收益率低于城鎮(zhèn)銀行,、民營銀行。不僅僅如此,,每一個(gè)地區(qū)的銀行之間,,也有著年化收益率的不同。銀行的性質(zhì),、渠道,,對資金的需求關(guān)系,都能左右著銀行的存款利率,。
所以,,銀行間不同的情況,也就造成了一些銀行的年化收益率為3.75%,,一些銀行的年化收益率達(dá)到5.45%,。當(dāng)然,這么高的年化收益率,,并非是一年期的年化收益率,,而是三年期定期存款的年化收益率。現(xiàn)在,,一年期定期存款收益率尚達(dá)不到3.75%這么高的水平,,也達(dá)不到5.45%的水平。
2,、產(chǎn)品的不同,,銀行存款利率也是不同。
銀行定期存款年化利率的上浮區(qū)間在15%-35%,,但,,有一些民營銀行、城鎮(zhèn)銀行會提高上浮的標(biāo)準(zhǔn),,可能上浮水平更高,,也就達(dá)到了5.45%之高,。銀行有一個(gè)款產(chǎn)品叫做“大額存單”,這款產(chǎn)品是有門檻的,,個(gè)人門檻在20萬,、30萬?!按箢~存單”的存款利率相對較高,,很多銀行三年期大額存單的年化收益率能達(dá)到4%以上,5%以上的雖然不常見,,但也不少,。
要說達(dá)到5.45%水平的普通定期存款,還是少見的,。這一點(diǎn)就需要注意了,,一則可能是“大額存單”,二則可能是銀行理財(cái)產(chǎn)品,。要是銀行理財(cái)產(chǎn)品,,就需要注意風(fēng)險(xiǎn)性,看一看是否為代銷產(chǎn)品還是本行推出的產(chǎn)品,,再就是看一看風(fēng)險(xiǎn)等級,,超過中等風(fēng)險(xiǎn)等級就有著本金損失的風(fēng)險(xiǎn)性。
按照以往的政策規(guī)則,部分外國人可以投資A股市場,,其中就包括了獲得我國永久居留身份的外國人,、A股上市公司境內(nèi)工作且參與股權(quán)激勵(lì)的外籍員工以及境內(nèi)依法設(shè)立外商投資股份有限公司并在A股上市的外國人等。然而,,對于現(xiàn)在的政策規(guī)定,,證監(jiān)會擬放開兩類人員開立A股證券賬戶,讓更多外國人投資A股市場,。其中,就包括了中國境內(nèi)工作的外國人以及A股上市公司中在境外工作并參與股權(quán)激勵(lì)的外籍員工,。
逐步拓寬外國人進(jìn)入A股市場的準(zhǔn)入門檻與準(zhǔn)入條件,,這是A股市場走向國際化、走向市場化的必然趨勢,?;蛟S,隨著未來A股市場的國際化步伐持續(xù)推進(jìn),,未來將會引導(dǎo)更多的外國人及外資資金進(jìn)入A股市場,,為A股市場帶來或多或少的新增流動性補(bǔ)充,,同時(shí)有利于逐漸改善A股市場的投資者結(jié)構(gòu)。
不過,,換一種角度思考,,對于今年9月15日起可參與A股市場投資交易的外國人來說,從某種程度上還是撿了便宜,。究其原因,,經(jīng)過了過去三年多的調(diào)整走勢后,目前A股市場的估值水平以及投資價(jià)值也已經(jīng)達(dá)到了歷史較低估值的狀態(tài),。至于部分優(yōu)質(zhì)上市公司,,更是借助了一輪非理性下跌行情,而出現(xiàn)了價(jià)格持續(xù)下行的表現(xiàn),,而其中長期投資價(jià)值以及估值優(yōu)勢,,反而得到了進(jìn)一步地展現(xiàn),這對于可以進(jìn)入A股市場投資交易的外國人來說,,也是一個(gè)福音,。
外國人可以開通a股賬號,沒有什么大驚小怪的,,說明這個(gè)世界變得越來越小了,,既然人家外國允許中國人開設(shè)賬號,那中國就得允許外國人開設(shè)賬號,。對這件事,,我是這樣理解的:
一、這是中國金融改革開放的產(chǎn)物
這個(gè)事情,,是中國在博鰲亞洲論壇上宣布擴(kuò)大金融改革開放后發(fā)生的,,肯定的是,這是我們國家金融改革開放的內(nèi)容之一,。而且,,高層肯定是經(jīng)過精心醞釀和計(jì)算之后,做出的決定,,醞釀的時(shí)間不會少于一年,。預(yù)計(jì),下步還會有更多的金融改革開放措施出臺,。
作為股民,,就應(yīng)該對這個(gè)事情進(jìn)行認(rèn)真研究,從中發(fā)現(xiàn)其對股市帶來的影響,。是利空,,還是利好?只有把這些政策都研究明白,,經(jīng)過時(shí)間的沉淀,,就會對股市有深刻的認(rèn)識,。
二、這也是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然過程
歷史證明,,閉關(guān)鎖國就會落后,。股市也是這樣,只有像其他經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域一樣,,與世界經(jīng)濟(jì)高度融合,,才能得到快速發(fā)展。中國雖然是世界第二大經(jīng)濟(jì)體,,但大而不強(qiáng),。各個(gè)方面都變的更強(qiáng),中國經(jīng)濟(jì)總體才變得更強(qiáng),。華爾街為什么厲害,,除了美國經(jīng)濟(jì)厲害之外,也與華爾街的資本在世界上無孔不入有關(guān),。中國的股市想變好,,得有鯰魚效應(yīng),引進(jìn)國外投資者,,改變現(xiàn)有狀況,。
三、這也與當(dāng)前的世界經(jīng)濟(jì)形勢密切項(xiàng)關(guān)
當(dāng)前,,美聯(lián)儲不斷加息,,目的就是吸引資本回歸。資本去了哪里,,哪里的經(jīng)濟(jì)就繁榮,,這是明擺著的事。由于外資的撤離,,加拿大,、土耳其、阿根庭等很多國家的本國貨幣面臨很大壓力,。而中國此時(shí)出臺的這個(gè)辦法,,顯而易見是在吸引外資進(jìn)入中國。而且,,吸引外資的途徑有很多,,股市只是其中的一個(gè)方面。只有把資本吸引來,,才能有效抵御美聯(lián)儲加息帶來的影響??梢哉f,,這是涉及國運(yùn)的做法,。至于有朋友說,找韭菜割,,國內(nèi)割完了,,割國外,我絕對不贊成,。
本人限于水平,,只能想到這些,有沒想到的,,可以留言交流,。但就有一條,國家層面所謀,,站的高度不是我們所企及的,。
以上是小不點(diǎn)的感悟,希望朋友們能喜歡,,有興趣的話可以關(guān)注,,并點(diǎn)贊支持,謝謝,!
從9月15日起,,A股帳戶將對外國人開放。
主要包括兩類:一是境內(nèi)工作的外國人,,無論是否持有中國永久居住證,,都可開立A股賬戶。二是A股上市公司中在境外工作并參與股權(quán)激勵(lì)的外籍員工,,也可開立A股賬戶,。舊的規(guī)定中僅有在境內(nèi)工作的外籍員工可以成為激勵(lì)對象。
其中,,應(yīng)該注意一點(diǎn),,準(zhǔn)予開立A股賬戶的外國人,有一個(gè)條件限制,,即“在境內(nèi)工作且其歸屬國(地區(qū))證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會建立監(jiān)管合作機(jī)制的外籍人員”,。據(jù)統(tǒng)計(jì),目前中國證監(jiān)會已經(jīng)同62個(gè)國家和地區(qū)的證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽署了監(jiān)管合作諒解備忘錄,。也就是說,,能夠開立A股帳戶的外國人僅限于以上62個(gè)國家。
對于允許外國人在A股開立帳戶,,很多投資者將其認(rèn)定為大利好,,認(rèn)為可以為A股市場帶來增量資金。但我不得不說,,你們是想多了,!
首先,,根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),在中國境內(nèi)符合開立A股賬戶條件的外國人僅僅幾十萬,,與A股上億的股東帳戶相比,,就是大河中的一盆水,其帶來的增量資金是十分有限的,,對于當(dāng)前的A股市場,,根本就是杯水車薪,無濟(jì)于事,。
其次,,外國人的投資理念與中國投資者存在明顯差異。外國人更偏向于價(jià)值投資,,他們對機(jī)構(gòu)的信任度很高,,更愿意將資金委托給機(jī)構(gòu)管理,而不是像中國投資者那樣自己開戶,、自行買賣,。
因此,允許外國人開立A股帳戶,,其象征性意義更多一些,,是代表著中國資本市場對外開放的進(jìn)程正在不斷加快,也代表著與世界資本市場融合接軌的方式正在不斷完善,。
我對證監(jiān)會放開外國人開立A股帳號的舉措而表示歡迎,,這里將讓外國投資者感受到不一樣的投資理念和A股特色的股票投資市場,容易顛覆其投資理念,,讓其懷疑人生,,每日三省,促進(jìn)其思考能力,。
整體而言,,開放外國人來投資A股也意味有望為A股帶來更多的活水資金,這是繼滬深港通先后開通,、入選MSCI指數(shù)之后的,,A股引入外資的又一大舉措,對于A股市場未來的企穩(wěn)上漲提供了潛在的又一筆做多力量,。同時(shí)在一定程度上也有利于引導(dǎo)A股投資者中長期投資形成中長期投資的習(xí)慣,,哪怕概率很微。但是這種開放外國人開通A股賬戶來投資A股的做法,,實(shí)際影響還是比較少的,,對于投資者而言心理影響遠(yuǎn)大于實(shí)際。一來,資本管制未開放下,,實(shí)際能流入A股的資金比較有限,,二來外國投資者并不盲目投資,相對其熟悉的歐美等市場化資本主義股票市場,,A股還是比較陌生的,并且人家長線慢牛中,,A股則熊漫漫,,孰優(yōu)孰劣很明顯,更何況這些外國投資者非旨在長遠(yuǎn)的專業(yè)類的投資機(jī)構(gòu),,想要割外國人的韭菜沒那么容易,。
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國內(nèi)的韭菜精了,,要換換口味了,,當(dāng)下的市場開通境內(nèi)外國人入場交易是好事,但是未必能吸引到多少資金,,此次是在境內(nèi)的外國人,,有數(shù)十萬賬戶,可以說利好非常有限,,并且都是國內(nèi)老外,,必然也多少耳聞了A股市場的腥風(fēng)血雨和韭菜的結(jié)局,所以未必會吸引多少資金入場,。
而外國人投資理財(cái)基本上都是屬于資金托管為主,,自己比較少專注到金融市場,因?yàn)橥鈬耐缎胁粌H賺錢,,還常年保持穩(wěn)定收益,,在國內(nèi)這些基金虧錢都是出了名的,要讓他們托管賬戶不可能,,讓境內(nèi)外國人自己進(jìn)入股市炒作從短期來看需要時(shí)間,,所以這條信息也要理解為逐漸開放外資入場,是一個(gè)中長期的利好,,必然在后期外資的資金會逐步入場,,當(dāng)下看看就好。
但是A股市場無論從制度還是上市企業(yè)包括其它方方面面都還在跟進(jìn)中,,導(dǎo)致不僅國內(nèi)股民怕了,,外資也不笨,很明顯最近的一直報(bào)道外資抄底的事情讓股民很懷疑,,每次基本縮量行情,,資金越來越少哪來外資,加上機(jī)構(gòu)都不看好了,跑的資金比進(jìn)的還多,,外國人不可能去為股民接盤,。
所以當(dāng)下的環(huán)境,開放外國人賬戶為了后期市場對接國際做準(zhǔn)備,,但是基本上前期沒有什么影響,,也是為了培養(yǎng)洋韭菜,國內(nèi)這批韭菜精了不好啃,。
多謝點(diǎn)贊,,關(guān)注財(cái)經(jīng)筆記,為你提供股市最新資訊,,指數(shù)漲跌跟蹤,,分享操盤技巧,解讀市場資訊,,祝您投資順利,。
到此,以上就是小編對于鼓勵(lì)類外商投資項(xiàng)目的問題就介紹到這了,,希望介紹關(guān)于鼓勵(lì)類外商投資項(xiàng)目的2點(diǎn)解答對大家有用,。