杰克施瓦格
公認(rèn)的對沖基金和期貨專家,。
20多年來,，他拜訪了數(shù)百位世界頂級基金經(jīng)理和研究人員,，將他們的思想和知識(shí)匯編成《金融極客》和《新金融極客》,。）,、《股市奇才》和《對沖基金奇才》等系列經(jīng)典書籍,。
在采訪了幾位頂級投資者后,，杰克施瓦格發(fā)現(xiàn)：
優(yōu)秀的投資者會(huì)運(yùn)用多種投資方式,。有的靠基本面分析,，有的靠技術(shù)分析,，有的看兩天為長期，有的看兩個(gè)月為短期,。
盡管他們遵循的原則各不相同,，但也有一些共同點(diǎn)。
如果你想在投資界取得成功,，以下幾個(gè)方面尤為重要：
1,、投資方式要適合自己的性格
投資者采用的方法是否適合他或她的個(gè)性至關(guān)重要。
如果你不想整天盯著報(bào)價(jià)屏幕,，那么就不要使用短線交易方法,。另外，如果無法承受市場決策的巨大壓力,，最好采用機(jī)械方式投資,，按步驟走就可以了。
無論如何,，您使用的方法應(yīng)該適合您并且您應(yīng)該感到舒服,，這一點(diǎn)怎么強(qiáng)調(diào)都不為過。
2.技能和勤奮
投資成功主要取決于先天技能嗎,？僅憑努力就能找到成功之路嗎,？
毫無疑問，許多投資大師都擁有特殊的投資天賦,。
同樣,，任何人都可以學(xué)習(xí)演奏樂器,。然而，無論你多么努力,，只有少數(shù)人有成為音樂大師的天賦,。
一般來說，天賦和努力的結(jié)合可以在某個(gè)領(lǐng)域取得卓越的成就,。如果你沒有優(yōu)秀的才華,，
你可以通過努力達(dá)到精通專家的水平，但很難達(dá)到一流的業(yè)績,。
在我看來,，投資也是如此。任何人都可以在市場上賺錢,，但只有少數(shù)人有能力成為投資者大師,。因此，成功投資的知識(shí)可以傳授,，但僅此而已,。
設(shè)定合理的目標(biāo)。
3.好的投資不需要努力
稍等,。我不是說過,，努力是成功的一部分嗎？不費(fèi)力氣怎么能做成一筆好生意呢,？
其實(shí)這并不矛盾,。
努力是指準(zhǔn)備過程——要成為一個(gè)好的投資者，首先要進(jìn)行研究和觀察——它不是指投資本身,。
努力是指人的觀念,、創(chuàng)造力、毅力,、動(dòng)力,、愿望和奉獻(xiàn)精神。努力并不意味著在交易過程中毫不費(fèi)力,。當(dāng)然,，努力并不意味著與市場條件作斗爭。
相反,，你越跟隨市場趨勢,，就越容易賺錢。正如一位不愿透露姓名的交易員所說：
”
投資就像射箭,。你越努力,，就越有可能犯錯(cuò)誤。因?yàn)檫@樣做無法感知和跟蹤市場節(jié)奏,。最好的投資者不必努力工作,。
”
4、資金管理及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制
風(fēng)險(xiǎn)控制并不需要數(shù)學(xué)家那樣好的頭腦,。您只需按照以下三個(gè)步驟即可達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)：
投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)控制在資產(chǎn)的1%-2%以內(nèi),。
在購買之前，您必須預(yù)先確定出售的市場條件,。
如果損失超過了本金的某個(gè)預(yù)定比例,，那就暫停一下，喘口氣,，分析問題出在哪里,，等到重拾信心，進(jìn)一步研究問題所在,。市場,。稍后再開始。
如果您管理大量資金,，當(dāng)事情進(jìn)展不順利時(shí),，您可能會(huì)想暫時(shí)減少投資金額。
5.制定計(jì)劃
沒有投資計(jì)劃的投資就像沒有設(shè)計(jì)圖紙的蓋房子一樣,，你肯定要付出巨大的,、可以避免的代價(jià)。
6.自律
我采訪的投資大咖們提到最多的一個(gè)詞就是“自律”,。
他們總是安慰我說：“我知道你不止一次聽過這句話,，但相信我，這很重要,?！?/p>
原因有兩個(gè)：
首先，是有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提,。
其次,，要貫徹自己的交易方法，毫不猶豫地決定如何交易,，必須嚴(yán)格約束自己,。
我想提醒大家的是：任何人都很難避免壞習(xí)慣，只能控制它們,。一旦你變得懶惰或懈怠,，他們就會(huì)利用你。
7,、敢于承擔(dān)責(zé)任
無論輸贏,，你都必須對你的投資結(jié)果負(fù)責(zé)。
即使你完全按照別人的建議行事,，或者從市場得到錯(cuò)誤的信息,，你仍然要承擔(dān)責(zé)任,，因?yàn)樽罱K的決定是你自己做的。
成功的投資者從不將自己的失敗歸咎于他人,。
8,、獨(dú)立自主
養(yǎng)成獨(dú)立思考的習(xí)慣，不隨波逐流,。在各種媒體對股市的報(bào)道與讀者見面之前,，市場狀況就已經(jīng)開始反映出來了。
獨(dú)立還意味著自己快速下訂單,。不要只跟隨別人的引導(dǎo),。
即使是頂級投資者的建議也會(huì)讓你付出金錢。
9.做好賠錢的心理準(zhǔn)備
虧損是投資的一部分,。
然而,，個(gè)別投資的失敗并不影響整體的成功。因此,，錯(cuò)誤并不可怕,，而且是不可避免的。
沒有什么比害怕失去金錢更容易失去金錢了,。
如果你無法承受這種損失,，要么你會(huì)血本無歸，要么你會(huì)失去賺錢的機(jī)會(huì)而落得下場,。任何一個(gè)小錯(cuò)誤就足以讓你所有的努力付諸東流,，錯(cuò)失成功的機(jī)會(huì)。
10,、缺乏信心時(shí)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整,。
如果發(fā)現(xiàn)自己總是往消極方面想，最好先離場休息一下,，經(jīng)過一段時(shí)間的調(diào)整后再慢慢入市,。
將市場視為冰冷的海洋，在潛入水中之前先測試一下水溫,。
11.不要太急于聽別人的建議,。
急于聽取別人的建議表明缺乏信心。如果你在交易前確實(shí)想聽聽別人的建議,，那就意味著你需要在市場之外做出調(diào)整,。
12.要有耐心
成功的機(jī)會(huì)有時(shí)需要耐心。您不必一直待在市場中,。
正如利弗莫爾在《一個(gè)股票交易員回憶錄》中所說：
”
任何地方,、任何時(shí)候都有傻瓜做錯(cuò)事，華爾街也有傻瓜認(rèn)為他們必須一直進(jìn)行交易,。
”
在《金融極客》中,，羅杰斯有一段關(guān)于交易需要耐心的精彩言論：
”
只有當(dāng)錢就在拐角處時(shí)我才會(huì)進(jìn)來,，我所做的就是走出去把它撿起來。
”
換句話說,，在他完全確定交易就像從地板上撿錢一樣簡單之前,，不要采取任何行動(dòng)。
另外,，千萬不要為了彌補(bǔ)之前的損失而孤注一擲,，或者把倉位開得太大,。報(bào)復(fù)性交易最有可能導(dǎo)致失敗,。
13.你還需要對自己的倉位保持耐心。
耐心不僅意味著等待合適的交易機(jī)會(huì),，還包括對自己的倉位保持耐心,。在交易良好時(shí)平倉是無法從正確的倉位賺大錢的一個(gè)重要因素。
”
讓我賺很多錢的不是我的想法,，而是我的不動(dòng),。你明白嗎？坐著一動(dòng)不動(dòng),！
”
業(yè)余者因巨虧而破產(chǎn),，專家因賺小利而破產(chǎn)。
14,、逐步改變交易倉位
最好不要使用班車,，無論是買還是賣。
逐漸增加和減少職位可以讓您保持靈活性并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候擴(kuò)大您的選擇,。
增量投資法的一個(gè)潛在好處是,，持有時(shí)間比大多數(shù)投資者長得多。
15.追求利潤而不是完美
很多人之所以追求頂部和底部,，是因?yàn)樗麄兿胱C明自己有多聰明,。
在市場上，我們應(yīng)該追求利潤而不是完美,，不要以是否抓住頂部和底部來判斷投資者的素質(zhì),。
一個(gè)投資者是否成功，取決于他是否能在每次交易中定期賺錢,，而不是取決于他是否有完美的交易,。
16.不要害怕別人說你傻。
上周,，您告訴辦公室的同事：“我對標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)的預(yù)測是準(zhǔn)確的,。市場將創(chuàng)下新高?！?/p>
現(xiàn)在,，有些事情似乎不太對勁,。
大盤不但沒有上漲，反而繼續(xù)下跌,。你明白市場在不斷變化,，但無論你承認(rèn)與否，你的預(yù)測都會(huì)影響你的主觀性,。
為什么,？
因?yàn)槟悴幌胱屓藗冋J(rèn)為你犯了錯(cuò)誤并且看起來很愚蠢。結(jié)果,，你可能主觀上放大了市場的積極影響,。——行情不會(huì)繼續(xù)下跌,，只會(huì)向上調(diào)整.讓你無法及時(shí)化解手中的不利倉位,。
處理這種面子的方法很簡單：不要向別人談?wù)撃愕牧觥?/p>
如果你的工作需要這個(gè)怎么辦？
有一個(gè)原則：當(dāng)你發(fā)現(xiàn)市場走勢與自己的判斷相沖突時(shí),，不要擔(dān)心,。重新判斷是你維護(hù)權(quán)威的最佳機(jī)會(huì)。這樣不但不會(huì)丟面子,，反而會(huì)讓人對你的判斷能力刮目相看,。
17.只捕捉部分價(jià)格波動(dòng)
趨勢最容易把握的部分是中間階段，這也意味著您在進(jìn)入交易之前錯(cuò)過了一些機(jī)會(huì),。
18.學(xué)會(huì)靈活
對于家人,、朋友和寵物來說，忠誠可能是一種美德,，但在商業(yè)上,，它可能是致命的弱點(diǎn)。永遠(yuǎn)不要固守一個(gè)位置,。
真正的投資專家可以來個(gè)180大轉(zhuǎn)變,。只要市場走勢發(fā)生明顯變化，即使出現(xiàn)虧損,，他也可以立即扭轉(zhuǎn)虧損的局面,。
19.取出部分利潤
將部分利潤撤出市場，以避免滋生自滿情緒,。因?yàn)楹苋菀淄ㄟ^說“這只是利潤”來證明你的過度交易和退出市場的緩慢是合理的,。
但從賬戶中提取的利潤是現(xiàn)金。
20.“希望”只是一個(gè)普通的詞
“希望”對于投資者來說并不是一個(gè)好詞,。
不僅表現(xiàn)在你虧損時(shí)延遲離場,，希望市場反彈，而且還表現(xiàn)在希望市場做出反應(yīng)，讓你有更好的機(jī)會(huì)介入錯(cuò)過的交易,。
21.如果你必須贏,，你就不可能贏。
華爾街有一句古老的格言：
”
可怕的金錢永遠(yuǎn)不會(huì)獲勝,。
”
原因很簡單：如果您冒著無法承受損失的資金的風(fēng)險(xiǎn),，那么您更有可能在交易中犯情緒錯(cuò)誤。
如果你必須贏,，你就更有可能犯錯(cuò)誤,。市場不會(huì)因?yàn)槟阍诮^望時(shí)交易時(shí)的粗心而原諒你。
22.當(dāng)市場允許時(shí),，這很容易
擺脫危機(jī)時(shí)要仔細(xì)思考
如果市場允許您以比您預(yù)期更好的價(jià)格退出,，請不要急于退出您擔(dān)心的頭寸。
市場并沒有因恐懼而一路下跌,，這一事實(shí)表明,，有一些非常強(qiáng)大的潛在力量正在使市場朝著有利的方向發(fā)展,。
23.市場尋找
刺激的代價(jià)高昂
興奮感和交易本身之間可能存在某種相關(guān)性,，但它與交易成功無關(guān)。
交易不是為了尋求刺激,，而是為了獲勝,。
24.保持冷靜
偉大的投資者能夠保持冷靜，遠(yuǎn)離市場正在發(fā)生的事情,。
如果你說,，“我要看著自己完成這筆交易”，而不是說“我要完成這筆交易”,，你會(huì)突然發(fā)現(xiàn)這個(gè)過程要容易得多,。
25.把投資放在正確的地方
除了投資之外，人生還有很多值得追求的事情,。
小吉的快跑整理自《新金融極客》
