大多數(shù)交易者認為,，在交易大廳取得成功的最重要因素是知識,。但我在交易生涯中發(fā)現(xiàn),，正確的知識加上改變行為習慣的能力是成功交易最重要的,。如果不改變行為習慣,，正確的知識可能會導致錯誤的交易執(zhí)行,，錯失成功的交易,。
交易結果=市場理解,。從長遠來看,，交易結果是一個人在市場上全部或全部投資的結果,。
交易者投入的不僅是金錢、精力和時間,，還有交易者的知識和分析能力,。更微妙的是,，交易者的性格興趣、哲學價值觀,、藝術品質和宗教信仰都會對最終的交易產(chǎn)生影響,。結果具有決定性影響。
市場就像一面鏡子,，它赤裸裸地映照出你,，尤其是你內(nèi)心的一切。你所有的包裝和口罩都沒用,。投機者的短期盈虧具有一定的偶然性,，但從長期來看，交易者的盈虧必然是由某種內(nèi)在機制驅動的,。市場價格有走勢圖,，每個人的資金曲線也是走勢圖。從這個角度來看,，我們實際上做的就是我們自己的交易,。
華爾街有句話：好的交易者是沒有觀點的交易者。要達到這樣的交易狀態(tài),，交易者必須經(jīng)過兩個關卡：第一關是向市場求真,，第二關是向自己求證。前者是對市場的了解,，后者是對自己的了解,。前一個通過結構分析很容易解決，但通過這一關是一個長期的練習過程,。奧勒留說：“相信你所看到的,。”交易者最大的敵人來自于交易者的內(nèi)心,?？朔约簝?nèi)心的障礙，達到這樣的要求,，并不容易,。
我們說交易者交易的其實是他們自己的交易系統(tǒng),。在獲得一定的經(jīng)驗后,，大多數(shù)交易者都會根據(jù)現(xiàn)有的經(jīng)驗來審查和修改自己的交易系統(tǒng)，刪除或添加一些條件以使其完善,。至于交易系統(tǒng)背后的思維邏輯,，卻被有意無意地忽視了。人性喜歡確定性,，但技術分析是一種消極的分析方法,，需要交易者以“懷疑”的態(tài)度來使用,。
“菜鳥”級別的交易者很難接受技術分析的“消極”思維邏輯，他們不會輕易接受控制損失的觀點,，而傾向于低位補倉或被動持有,。此外，這個級別的交易者通常相信指標分析并嘗試預測頂部和底部,。這顯然是“肯定式”思維邏輯的表現(xiàn),，或者說他們使用的方法不符合否定式邏輯結構。
事實上,，很多交易者雖然使用技術分析的交易模式,，但他們并不接受技術分析的思維邏輯。具體表現(xiàn)就是不接受控制損失的觀點,，而采取低位補倉,、降低成本的做法?！@種方法實際上就是不承認錯誤,。這是一種“肯定”的思維邏輯，經(jīng)驗豐富的成熟交易者普遍接受“止損”的概念,。也就是說,，在進行交易后，您將隨時獲得一個基準來證明您的錯誤,。這個基準主要包括：基于時間的止損,、基于空間的止損、基于利潤的止損等,。這些交易模型的關鍵思維邏輯是“消極”的做法：這種投資只有在被證明是錯誤的之前才有效,。損失總是會發(fā)生。關鍵問題不在于它何時發(fā)生,，而是：它發(fā)生了,，你會做什么？
“如果一個倉位違背我的判斷,，我就出局,；如果它符合我的判斷，我就繼續(xù)持有,。交易中,，風險控制是最重要的。如果虧損的倉位讓你感覺不舒服,，解決辦法很簡單：賣掉,，因為你總是有機會回來。”吉姆瓊斯的話是無價的,。
正如華爾街著名人物伯納德巴魯克所說：“如果一個投資者能夠在所有交易中有一半是正確的,，他就會獲得全額利潤。即使他在10次中只有3或4次是正確的,，如果他只對了3,、4次，如果你犯錯時迅速止損并退出,，你仍然可以賺很多錢,。”
然而,，很多交易者往往將風險控制和危機管理簡單地理解為“止損”,，這就從一個誤區(qū)跳到了另一個誤區(qū)。當然,，止損非常重要,。鱷魚法則講的是止損的重要性。它的原意是,，如果鱷魚咬住你的腳,，唯一的逃脫機會就是犧牲腳。延伸到金融市場,，鱷魚法則就是如果你的交易偏離了市場的方向,，就立即平倉，不要心存僥幸,。一般認為,，止損的原因在于市場的隨機性，如人為操縱,、群體心理,、周期等，這使得“歷史會重演”的假設只存在于概率意義上,。因此,，正確的交易和錯誤的交易是有區(qū)別的。從概率上來說,，是一種各半的關系,。
相應地，交易者也總結出了各種止損方法,，一般包括常規(guī)止損和輔助止損,。前者是指當保倉條件消失后，無論盈利還是虧損都必須平倉,；而輔助止損常見的方法有百分比平倉法,，即當損失達到一定百分比時強制止損,。這個百分比通常是根據(jù)交易者的風險偏好,、策略和交易周期來確定的,。一旦確定，就果斷執(zhí)行,。
當然,，如果你仔細研究這些止損方法，你會發(fā)現(xiàn)它隱含著一個前提,，就是以概率為依據(jù)來制定交易策略,，這必然會帶來頻繁交易的問題?？紤]到交易成本,，這些止損方法常常將利潤化為烏有。
鑒于此,，又強化了另一類交易策略,，即提高交易勝率或降低交易頻率，以保證穩(wěn)定的收入水平,。提高交易勝率保證利潤的策略最理想的情況是提高交易決策的正確性,，減少止損或止損。
如果你深入思考,，就會發(fā)現(xiàn)這個策略存在微妙的悖論,。即在交易系統(tǒng)中添加“止損”指令后，交易的勝率會趨于下降,。因為止損單本來就是一種糾正錯誤的手段,，提高勝率的方法一定是削弱止損，這樣就會出現(xiàn)很多問題
如道瓊斯工業(yè)指數(shù),，其成分股只有30家上市公司,，并且是美國本土最為著名的30家上市公司。這樣的指數(shù),，怎么可能不漲呢,，就好比A股把各大龍頭優(yōu)質股組成一個指數(shù)?？涩F(xiàn)實中的美股,，很多股票與A股一般，該跌還是下跌,，漲不起來還是漲不起來,。
A股上證指數(shù)與美股道瓊斯工業(yè)指數(shù)的采樣編算有所區(qū)別，其樣本是上海證券交易所A+B股所有的上市公司,，在權重不均的影響下,，自然指數(shù)的表現(xiàn)也是一直圍繞點附近波動了。
現(xiàn)在，股市之所以難炒,，還有另一大原因是上市公司實在太多了,。年前，滬深兩市一共股票數(shù)量只有千百只,，在資金多的環(huán)境下,，自然不管什么股票，都能漲起來,。年也是如此,，雖然當時股票數(shù)量多家，但杠桿資金更多的情況下,，還是能有著普漲情況,。可現(xiàn)在,，A股滬深兩市多達家,，體量可不是年、年時相提并論的,。
數(shù)量更多,，單體上市公司市值體量更大，概念錯綜繁雜,，自然投資的難度也是極高的,。對不專業(yè)的投資者來說，股市也會變得越來越“難炒”,。要說如何應對,，普通投資者就要好好的考慮自身水平的問題，只有不斷提高自己的專業(yè)屬性,，才能提升投資能力,。
從年起漲，到現(xiàn)在已經(jīng)2年半了,，該炒的已經(jīng)炒過了,，低位的炒到了高位，低價股炒成了高價股,，要想找到被低估的品種越來越難,，就像挖礦，露天礦搶完了,，剩下了深坑,，貧礦，越來越難挖,。
現(xiàn)在,，只有遠離被炒高的鋰電池,，光伏，芯片等品種,，挖掘低位,，低價板塊，尋找補漲機會,，如稀土，5G等,。
做股票投資的人在進入年后都覺得股市賺錢變得更難了,，你是否有此同感呢?那到底是什么原因導致的呢，我們怎么應對?
1.先看兩張圖,，一個上滬深300,，另一個是創(chuàng)業(yè)析指。前者代表A股前300家藍籌大企業(yè)后者代表創(chuàng)新經(jīng)濟體,。
不同屬性的股票走勢基本上相反的情形,，一個還在陰跌一個已經(jīng)創(chuàng)年新高，也是五年來的新高,。二選一盈利的概率50%,。
2.再看連續(xù)兩年走牛的創(chuàng)業(yè)板，雖然當前已然新高,，但年初時從跌到點跌幅同樣達到25%,，一般人有幾個能守得住?
據(jù)統(tǒng)計上半年上漲票家占比48.5%
不同指數(shù)間走勢完全不同步，就算同一指數(shù)內(nèi)成分股也已經(jīng)不是同漲同跌的行情,，哪怕同一行業(yè)板塊個股也出現(xiàn)嚴重的分化,。
那我們?nèi)绾稳獙Ξ斍白灾葡碌拇笈抗善惫Y金相對緊張的局勢?
首先我們要搞清楚股票的本質:股票的本質是上市公司出售公司股權，社會資本買入股權后跟隨公司成長實現(xiàn)資產(chǎn)的增長,，股市的初衷不是讓大伙來做差價短線獲利的,。
任何事物的發(fā)展都需要符合其自然規(guī)律，股市也不例外,，股市的存在必然要符合價值規(guī)律的作用:價格圍繞價值波動,，即高估的下來，低估的上去,。其他技術指標更多是主力誘惑我們的手段,，時間周期拉長看都是猜大小的游戲。
了解了股市目前的生態(tài):股票供應遠大于資金需求,。
了解了股市的本質:社會資本參與公司發(fā)展,，分得紅利。
了解了股市的基本規(guī)律:價格圍繞價值波動,，而不是猜大小游戲不是擊鼓傳共,。
大的方法論就出來了:不參與炒作,，不追熱點，以公司基本面為依托,，合理價格買入未來大概率能穩(wěn)定盈利的股票,。那些剩下的只是細節(jié)問題，就是如何掉入價值毀滅的坑,。
股市要是越炒越好炒,，那還有人愿意去工廠天天做工干活掙錢嗎！眼下我們的股市是符合我們的國情的,，你同意不同意它也是活生生的現(xiàn)實,，發(fā)生的都是邏輯的必然，存在即合理,。
股市越來越難炒,，是因為現(xiàn)在的散戶越來越精明，所以現(xiàn)在的莊家為了割韭菜不擇手段,，變得更加兇殘,！在這種險惡的環(huán)境中，你不想被割韭菜,，你就得保持清醒的頭腦,，冷靜的看清楚莊家的意途，就像一只老鷹一樣,，不見兔子不撒鷹,，只有這樣你才能吃上一口肉！
股市門檻低,，
股民蜂涌至,；
機構與游資，
一同環(huán)伺機,。
先發(fā)假消息,，
讓你一邊急，
形態(tài)像吃雞,，
公布好業(yè)績,；
散戶一出擊，
從此全家饑,。
