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【股市生存法則：倉位管理】
股市每天都有漲有跌,。很多散戶在大盤暴跌時恐慌清倉，在大盤暴漲時又補倉,。反反復(fù)復(fù),，造成相當(dāng)大的損失，最后不得不黯然離場,。事實上,，想要在股市中長久生存，倉位管理是一個非常重要的環(huán)節(jié),。只有做好倉位管理,，才能在熊市中生存，避免在牛市中做空,。
01
那么,，什么是崗位管理呢？
倉位管理：當(dāng)您決定做多某個投資標(biāo)的時,，您決定如何批量入場以及如何止損退出,。
為什么要進行崗位管理？
我們努力做各種分析,，就是希望能夠提高買賣股票的成功率，而倉位管理的目的就是幫助我們在成功概率大的時候賺更多的錢,，在成功概率大的時候賠更少的錢,。成功率很低。
例如：
比如,，小明在早盤開盤時買入了某只股票,，希望能夠贏得連續(xù)的市場份額，倉位為10%,；同時開盤買入另一只股票,，倉位為30%；
截至收盤,，早盤買入的股票浮虧16.4%,，對應(yīng)總資金虧損1.64%；開盤后買入的股票浮盈5.97%,，對應(yīng)總資金浮盈1.79%,；兩者相抵后，今日總資產(chǎn)凈增0.15%,。
但對于沒有倉位管理概念的人來說,，可能買入兩只倉位相同的股票，結(jié)果會損失10.46%,；
良好的倉位管理可以讓您的操作更加從容,，在弱勢市場中減少損失，在強勢市場中賺取大額利潤。
02
職位管理的核心內(nèi)容是什么,？
第一步：建立自己的投資組合以及為每只股票分配多少頭寸,；
第二步：對某只股票倉位的具體管理，包括建底倉,、補倉,、把握止損止盈時機，即底倉建多少,？什么時候建成,？回撤多少補倉，補倉盈利多少,？應(yīng)該跌多少才能止損,，賺多少錢才能止盈？一定要在損失放大之前及時止損,，這樣每次盈利都能獲得最大的利潤,，讓投資組合和個股的整體收益保持正值。
職位管理的方法有哪些,？
倉位管理并不是我們通常所說的幾個倉位,，而是一種決定如何批量進場、如何止損,、如何獲利退出的技術(shù),。倉位管理主要有三種方式：
漏斗型倉位管理：
初期入市資金量較少，持倉也相對較輕,。如果行情下跌,，在未來的行情中會逐漸增倉，從而稀釋成本,，增倉的比例會越來越大,。該方法中的倉位控制呈下小上大的形狀，很像漏斗,，因此可以稱為漏斗型倉位管理方法,。常見持倉比例為2:3:5或1:2:3:4。
優(yōu)點：初期風(fēng)險比較小,。在不爆倉的情況下,，漏斗越高，利潤就越豐厚,。
缺點：該方法建立在對后市和判斷一致的前提下,。如果方向判斷錯誤，或者方向趨勢不能超過總成本價,，你就會陷入無法盈利的境地,。在這種倉位管理方式中,，反向波動越多，倉位就越大,，風(fēng)險就越高,。當(dāng)反向波動幅度達(dá)到一定程度時，必然會導(dǎo)致滿倉持倉,。這時,，只要方向相反的方向有小幅波動就會導(dǎo)致爆倉。
金字塔倉位管理：
金字塔形頭寸管理和漏斗形頭寸管理恰好是反向的,。初期入市資金量較大,。如果未來市場走勢相反，則不再增持倉位,。如果方向一致,，就會逐步加倉。新增倉位比例越來越小,。倉位控制呈下大上小的形狀,，像金字塔一樣，所以稱為金字塔型倉位管理方法,。常見持倉比例為5:3:2或4:3:2:1,。
優(yōu)點：根據(jù)收益率進行倉位控制。勝率越高,，使用的位置就越高,。利用趨勢的延續(xù)來增加您的倉位。在趨勢中,，將以低風(fēng)險獲得高回報。
缺點：在波動的市場中,，很難獲得利潤,。初始位置較重，初次進入的要求也比較高,。
矩形位置管理：
初始入市資金量占總資金的固定比例,。如果市場下跌，未來會逐步加倉,，降低成本,。新增倉位將遵循這個固定比例。形狀像一個矩形,，可以稱為矩形位置管理方法,。常見的位置比有1/3、1/4,、1/5,。
優(yōu)點：每次只加倉一定比例,，持倉成本逐漸增加，風(fēng)險平均分擔(dān),，平均管理,。當(dāng)能夠控制倉位并且對后市的方向與判斷一致時，就會獲得豐厚的利潤,。
缺點：初期平均成本上升較快,，容易很快陷入被動局面。價格無法突破盈虧平衡點并陷入困境,。就像漏斗形方法一樣,，價格朝相反方向變化越多，頭寸就越大,。當(dāng)達(dá)到一定程度時,，整個倉位將被持有。但只要價格稍微向相反方向變化,，就會導(dǎo)致爆倉,。
三種職位管理方法各有優(yōu)缺點。在實際操作中,，為了取得更好的效果,，需要結(jié)合不同的市場情況。
03
不同市場情況下如何管理倉位,？
1,、牛市倉位管理策略
在牛市中，市場處于上升趨勢,，均線較長,。此時最大的風(fēng)險不是股價的波動，而是做空的風(fēng)險,。
戰(zhàn)略：
1,、不做空，不做空,，靈活倉位資金應(yīng)對市場,。
每一次后退和調(diào)整都是一次機會。在保持一定底部倉位的前提下,，應(yīng)利用適當(dāng)?shù)臋C動倉位,，高拋低吸，以獲得更大的利潤,。
2,、逐步建倉，突破壓力,，后退加倉,。
首先,，用單只股票的1/5倉位進行測試建倉。買入后,，如果標(biāo)的價格上漲并突破壓力位,，則可以考慮回踩后加倉。這里需要注意的一點是,，建議一只股票占總倉位的比例不要超過30%,；如果買入后標(biāo)的股票下跌，且跌幅比底部買入價低5%-8%,，則選擇加倉機會,。如果第二次補倉后股票繼續(xù)下跌，到達(dá)止損線時立即止損,。
2.熊市條件下的倉位管理策略
熊市時,，市場處于下跌趨勢，均線呈空頭排列,。最好不要參與,，也不要輕易急于反彈。應(yīng)順應(yīng)趨勢,，輕倉操作,，確保不犯原則性錯誤。
戰(zhàn)略：
1,、輕倉位操作,，建議不要超過倉位的50%；不容易補太多次,，一次最好,。一般建議一只股票的倉位不要超過30%。
2,、當(dāng)?shù)_(dá)到設(shè)定的止損位時,，應(yīng)堅決止損，不讓損失擴大,。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，每筆交易對總持倉造成的損失控制在3%左右,。
3,、市場波動情況下的資金管理策略。
我們所說的波動市場,，可以簡單地描述為股票價格或指數(shù)圍繞某個中心波動,，而不形成趨勢。一般我們可以分為頂部震蕩,、底部震蕩,、下跌接力震蕩和上漲接力震蕩,。
震蕩行情中不要追漲殺跌，建議整體倉位控制在30%至60%,。當(dāng)波動趨勢不明晰的時候,，最難受的莫過于頻頻錯失節(jié)奏，被市場從兩面打臉,。此時追漲殺跌是震蕩期的大忌,。只會消耗和增加資金成本，還會造成投資心態(tài)和行為的混亂,。
1,、底部震蕩
判斷方法：
估值水平較低，例如整體市盈率不足20倍,。
交易量長期萎縮,、低迷，然后突然增加,。
技術(shù)底形態(tài)
策略：建議底部倉位低于20%,。最好選擇防御性較強的價值成長股，目標(biāo)區(qū)間在2-4左右,。不追漲殺跌,。你應(yīng)該耐心持有股票，跌得越多就買進,。如果股票跌幅超過10%,，可以考慮補倉，整體倉位控制在50%以內(nèi),。
2,、上漲中波動
判斷方法：均線多頭排列，高點突破受阻,。
策略：建議底部倉位保持在30%左右,，靈活倉位T，建議整體倉位保持在50%以內(nèi),。
3,、頂部震蕩和下跌接力震蕩
判斷方法：多數(shù)股票普遍出現(xiàn)資金外逃，重要均線交叉,。
策略：空倉,，保住勝利果實。保留好現(xiàn)金,，等待下一次機會,。
04
職位管理的原則是什么？無論采用哪種方式,，每個人心里都要有一套清晰的倉位控制原則,，就像做事的底線一樣,。只有堅守底線、堅持原則,，才能真正做到崗位管理,。
永不滿倉原則：投資是概率的游戲。唯一確定的是它的不確定性,。股票市場從來不存在“確定”的事情,。
這就是一句話，所以無論是熊市還是牛市,，希望大家永遠(yuǎn)不要滿倉,。
我們不是巴菲特，我們不可能在股市上永遠(yuǎn)獲勝,。滿倉風(fēng)險太高,，尤其是滿倉一票，如果
翻身真的會浪費你的前半生,。多元化投資才是生存之道,。只有通過分散倉位，才能降低風(fēng)險,，并通過批量買入確認(rèn)趨勢,，提高勝率。
及時止損原則：
在下跌的行情中,，止損就像一根安全繩,，在你跌入深淵時及時拉住自己。
很多投資者在炒股時都會遇到這種情況：
當(dāng)我稍微卡住的時候,，我很幸運,，以為只要不賣，就一定能再漲回來,。結(jié)果價格越來越跌,，我也陷入了深陷的深淵。
最后,，短期變成了長期,，奮斗了好幾年，一分錢也沒賺到,。因此,，每個人都必須設(shè)定自己的止損點。
一旦股價跌到這個點,，就不要心存僥幸，割肉止損?，F(xiàn)在損失一些本金比被困幾年要好得多,。
簡而言之：立場決定心態(tài),。合理的倉位配置不一定能保證你賺更多的錢，但一定會讓你損失少,，心態(tài)更平靜,，最終達(dá)到長期穩(wěn)定復(fù)利的效果。
同時,，在持倉的時候一定要牢記自己的原則,。無論市場好壞，只有能夠抵制誘惑,、遵守規(guī)則,，才能走得更遠(yuǎn)。
什么是倉位管理？
所謂倉位管理,，就是當(dāng)投資者決定做多某個投資對象時,，決定如何批量入市以及如何止損/止盈的技術(shù)。頭寸管理不涉及選股和擇時技巧,。甚至還有倉位管理實驗,，通過拋硬幣來決定是做多還是做空。在這種隨機決策下,，你仍然可以依靠良好的倉位管理技術(shù)來賺錢,。
崗位管理的意義
倉位管理涉及到多元化的問題。多元化實際上是一個投資組合問題,。中小散戶的資金并不多,，可能也就幾萬塊錢。當(dāng)談到多元化投資時,，就會導(dǎo)致選擇更多的股票,。事實上，組合投資一般是大型機構(gòu)常用的方法,。小投資者沒有多少錢,，只需要關(guān)注一兩三只股票即可。沒有必要買那么多股票,，否則會在手續(xù)費上蒙受巨大損失,。
有許多激進的投資者經(jīng)常持有一兩只股票的全部頭寸。他們希望通過這種操作實現(xiàn)財富的快速升值,。事實上,，普通人不可能了解某只股票短期甚至中期的價格變化。這也是賭博的一種形式。如果你想把投資當(dāng)作一份嚴(yán)肅的職業(yè),，就應(yīng)該多一些確定性,，盡量避免賭博。
很多人說三分法就是三分之一,，這也要看個人的實際情況,。比如，很多從事“股市”工作的投資者都喜歡T+0,。那么你可以用一半的資金和一半的股票,。如果看好，T+0交易成功,，預(yù)期年化收益也不錯,。重要的是要為自己設(shè)定紀(jì)律，并始終保留一些錢,。
倉位管理是當(dāng)您決定做投資對象時,，決定如何批量入市以及如何止損/止盈的技術(shù)。
