在我炒股的朋友圈里，財經(jīng)專業(yè)的并不多。盡管我是多年的資深股票交易員,，但我經(jīng)常對財務(wù)報告和股票基本面的分析感到困惑,。尤其是對于一個剛剛進入股市的新手來說，分析財報和運營更是困難,。就像讀一本天上的書一樣無聊,。今天我就用我的經(jīng)驗來談?wù)労唵蔚幕久娣治觥Ｄ憧赡苡X得很簡單,，但實際上包含了我多年的經(jīng)驗分享,。如果您有機會讀到這篇文章，覺得它實用且有啟發(fā),，希望您關(guān)注阿輝,。您的點贊、評論和轉(zhuǎn)發(fā)是對我繼續(xù)分享經(jīng)驗最大的支持,！
對于股票交易的基本面分析,，我們大多數(shù)人沒有時間去公司進行現(xiàn)場考察。另外,，即使你有時間開股東會,，去公司考察，你覺得你了解公司嗎,？我們通常通過股票交易軟件F10來查看企業(yè)基本面,。今天我就來說說我的想法：
我們準(zhǔn)備買股票的目的是為了未來幾天股價上漲，并且享受上漲后的價差,。首先要考慮的是當(dāng)前股價是否被高估,？我會用F10查看《交易者必讀》，通常通過將“每股凈資產(chǎn),、每股儲備金,、每股未分配利潤”這三個值相加來比較當(dāng)前股價。當(dāng)然這樣做沒有科學(xué)依據(jù),，但是對我來說很實用,。有很多退伍軍人可能會爭論,。我的三項之和是負數(shù)。但是每日限額,？我們這里不接受杠桿,。如果您有更好的估值方法，歡迎在下方留言區(qū)評論,，以便退伍軍人更好的學(xué)習(xí),。
看主營業(yè)務(wù)收入占比是否很高。主營業(yè)務(wù)未做好,、跨境經(jīng)營的公司不建議長期持有股份,；主營業(yè)務(wù)的毛利率，毛利率越高,，說明公司的經(jīng)營效率越高或者公司的護城河比較寬,；指公司境內(nèi)外業(yè)務(wù)收入所占的比例。一般針對歐美國家業(yè)務(wù)量較大的公司,，財務(wù)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確度高,。當(dāng)然，還必須關(guān)注外貿(mào)匯率的變化是否對公司產(chǎn)生巨大影響,。
我們簡單介紹一下前十大股東,。我更喜歡權(quán)力分立。三四個股東持有幾乎相同的股份,。我不喜歡占80%的公司,。當(dāng)然，這僅供參考,。股東都是自然人,，往往成為怪物股。概率較高,。
對于公司的財務(wù)表現(xiàn),，請參考公司的季報，看看是否盈利,，盈利是否可持續(xù),？基于股票的非盈利扣除，業(yè)績更加可靠,，因為非盈利扣除是公司主營業(yè)務(wù)的盈利能力,。我們經(jīng)常看到每股收益為正,，但扣除非盈利后卻變成負數(shù),。一般情況下,，公司收到補貼并出售資產(chǎn),。用盈利等來粉飾財報,，至少說明近一年來公司主營業(yè)務(wù)沒有賺錢；還有一個凈資產(chǎn)收益率指標(biāo),，也反映了公司經(jīng)營水平的高低,。這很容易理解：我家門前投資一家小餐館3萬元，去年賺了5萬元,。同街一家大飯店投資100萬元,，去年也賺了5萬元。一看就知道誰的能力更強,。另一個指標(biāo)是現(xiàn)金,。如果公司有充足的現(xiàn)金儲備，就有能力抵御風(fēng)險,。公司的現(xiàn)金流為負,，就像一個開豪車的人沒錢買汽油一樣。財務(wù)報告顯示現(xiàn)金充足但準(zhǔn)備增發(fā)或發(fā)行債券的公司應(yīng)該更加小心,。
參考公司近兩年的負面消息,，主要是大股東質(zhì)押比例、缺乏減持計劃等,。
作為我們的莊家,，只要你花半個小時仔細分析這些基本面，我們就能大大提高我們的勝率,！
我有12年的股市投資經(jīng)驗,。剛?cè)胧袝r,，我完全盲目地買股票。當(dāng)我想到我周圍那些我見過和聽說過的公司時,，我打開該公司的股票看了一眼,。哇。跌了這么多,，所以我就買了,，然后我想，如果從這么高的價格跌下來,，以后再漲到一半我還能賺很多錢,。珠海中富是我第一次買股票時買的股票。當(dāng)時最高價是25左右一路跌到4塊錢,，所以就買了,。我想以后再漲到8塊錢就可以了。跌了這么高,，沒想到后來股票一路跌到了2元,。幸運的是,，當(dāng)時的水平非常低。如果你用少量的錢玩,，損失不會很大,。經(jīng)過大約12年的經(jīng)營，我不會再這樣亂買了,。
關(guān)于新手入市需要避免的陷阱,，我想提一下以下幾點：
1、買股票時,，選擇市盈率低的股票,。即使你買了市盈率低于10倍的股票，它也不會跌到那么低,，因為它有業(yè)績支撐,。即使下跌，持有后也可能會再次上漲,。不過,，如果你買一只市盈率在30到倍的股票，如果遇到熊市,，其跌幅可能會很大,，所以要關(guān)注市盈率。等到你成為專家,，跟隨游資的趨勢,，炒作那些高市盈率，但沒有業(yè)績支撐,，但它是目前備受關(guān)注的概念股,。
2、不要購買一些夕陽行業(yè)的股票,。夕陽產(chǎn)業(yè)是指可能被淘汰,、可能被替代的行業(yè)中的存量。
3,、買股票時最好看每股凈資產(chǎn),。如果每股凈資產(chǎn)等于股價，甚至低于股價,，對于新手來說還是一個不錯的投資標(biāo)的,。
4、作為新手,，應(yīng)避開一些連續(xù)幾年虧損,、被證券交易所警告退市風(fēng)險的股票，比如ST股。
5,、查看公司是否頻繁進行并購,，并購的都是不靠譜的公司。不要購買此類公司的股票,。或許有人懷疑大股東掏空了上市公司,，留下了大量的雞毛,。這就是近期很多爆款公司的真實寫照。許多企業(yè)因并購獲得的垃圾資產(chǎn)而積累巨額商譽,，造成巨額損失,。
上述均未提及,。
炒股新手最大的陷阱就是盡量避免各種陷阱,，第一步就賺錢。這種心態(tài)會讓你很容易被欺騙,，因為太多的人會打著幫你避坑的旗號,，把你引入各種坑。
所以,，要避開這個大坑,，就必須勇敢地“踩坑”。踩過一次之后,，總結(jié)一下經(jīng)驗,，避免以后再踩同樣的坑。
只有通過這樣長期不斷的回顧,、總結(jié)和優(yōu)化,，才能真正能夠避免各種陷阱。
當(dāng)然,，這也是有一個前提的,，那就是你要把基礎(chǔ)知識全部學(xué)好。另外,，建議一開始就練習(xí)模擬交易,，而不是直接真實交易，因為新手除了少數(shù)幸運兒之外,，幾乎必然會賠錢,。
