大家好,，今天小編關(guān)注到一個(gè)比較有意思的話題,，就是關(guān)于期權(quán)波動(dòng)率交易的問(wèn)題，于是小編就整理了1個(gè)相關(guān)介紹期權(quán)波動(dòng)率交易的解答,，讓我們一起看看吧,。

什么是期權(quán)波動(dòng)率,？

　　期權(quán)波動(dòng)率是期權(quán)交易中的一個(gè)重要的“修正值”（Fudge Factor）。在任何一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上,，交易者都可以確切地知道影響期權(quán)價(jià)格的下列因素：股票價(jià)格,、定約價(jià)、離到期日的時(shí)間,、利息和股息,。唯一剩下的因素是隱含波動(dòng)率?！　∮?jì)算的VIX波動(dòng)率指數(shù)（VIX）是必需的隱含波動(dòng)率,，在最新的交易價(jià)格隱含波動(dòng)率期權(quán)市場(chǎng)計(jì)算，以反映市場(chǎng)投資者對(duì)于未來(lái)市場(chǎng)預(yù)期的核心數(shù)據(jù),。這個(gè)概念是類似的到期收益率債券（到期收益率）：隨著市場(chǎng)價(jià)格的變化,，使用適當(dāng)?shù)谋窘鸷屠蕰?huì)打折息債券，當(dāng)債券以折現(xiàn)率的現(xiàn)值等于該債券的市場(chǎng)價(jià)格是到期收益率，這是對(duì)債券回報(bào)率隱含,。通過(guò)使用抗發(fā)射市場(chǎng)價(jià)格在計(jì)算過(guò)程評(píng)價(jià)模型利用國(guó)債到期收益率,，收益率是到期收益率暗示。 隱含波動(dòng)率的估計(jì)方法很多,，計(jì)算期權(quán)的隱含波動(dòng)率的時(shí)候,，必須首先確定評(píng)價(jià)模型的選擇，其他參數(shù)值和所需的選項(xiàng)所觀察到的市場(chǎng)價(jià)格的時(shí)間,。例如,，在Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型（1973），價(jià)格,，履約價(jià)格,，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，期限和股票收益等數(shù)據(jù)的波動(dòng)入公式的題材,，的理論價(jià)格可用的選項(xiàng),。如果題材和期權(quán)市場(chǎng)是有效率的，價(jià)格充分反映其真實(shí)價(jià)值,，以及正確的定價(jià)模式也可以在選項(xiàng)中,，使用反函數(shù)的概念，通過(guò)市場(chǎng)價(jià)格和期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格可以觀察到黑Scholes期權(quán)模型,，可以發(fā)起反隱含波動(dòng)率,。因?yàn)榇淼氖袌?chǎng)價(jià)格未來(lái)變動(dòng)的，所謂的隱含波動(dòng)率的投資者期望的隱含波動(dòng)率,。

實(shí)際波動(dòng)率 實(shí)際波動(dòng)率又稱作未來(lái)波動(dòng)率,它是指對(duì)期權(quán)有效期內(nèi)投資回報(bào)率波動(dòng)程度的度量,由于投資回報(bào)率是一個(gè)隨機(jī)過(guò)程,實(shí)際波動(dòng)率永遠(yuǎn)是一個(gè)未知數(shù),。或者說(shuō),實(shí)際波動(dòng)率是無(wú)法事先精確計(jì)算的,人們只能通過(guò)各種辦法得到它的估計(jì)值,。

期權(quán)波動(dòng)率是用于度量金融資產(chǎn)所提供收益的不確定性,，一般由一定周期內(nèi)金融資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算得到。

波動(dòng)率的數(shù)值越高反映金融資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)越大,，收益越不穩(wěn)定,，常見的波動(dòng)率有歷史波動(dòng)率、實(shí)際波動(dòng)率,、預(yù)測(cè)波動(dòng)率和隱含波動(dòng)率,。

你好，期權(quán)波動(dòng)率是指在期權(quán)市場(chǎng)中,，衡量標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性的指標(biāo),。它表示了市場(chǎng)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的預(yù)期程度，是期權(quán)定價(jià)模型中的重要參數(shù)之一,。期權(quán)波動(dòng)率通常分為歷史波動(dòng)率和隱含波動(dòng)率兩種,。

歷史波動(dòng)率是通過(guò)過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)情況計(jì)算得出的,，而隱含波動(dòng)率則是通過(guò)期權(quán)市場(chǎng)上的期權(quán)價(jià)格反推出的。期權(quán)波動(dòng)率是期權(quán)定價(jià)的關(guān)鍵因素之一,，對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響非常重要,。

到此，以上就是小編對(duì)于期權(quán)波動(dòng)率交易的問(wèn)題就介紹到這了,，希望介紹關(guān)于期權(quán)波動(dòng)率交易的1點(diǎn)解答對(duì)大家有用,。