美股指數(shù)的長(zhǎng)期回報(bào)率約為8%,，但在大衰退期間下跌了近90%,。怎樣才能通過(guò)投資股票賺錢呢,？
投資違背人性
股票投資是違背人性的,。如果股票交易給你帶來(lái)的是快樂(lè)而不是痛苦,，那么對(duì)于普通人來(lái)說(shuō),，尤其是對(duì)于在牛市中入市的投資者來(lái)說(shuō),，損失并不遙遠(yuǎn)。
我有一個(gè)鄰居王阿姨,，她經(jīng)常抱怨兒子不努力,。但年初,，她告訴我，她兒子炒股非常擅長(zhǎng),。投資2萬(wàn)元后,，短短三個(gè)月，他就賺了2萬(wàn)元,。這是年化利潤(rùn),。回報(bào)率高達(dá)400%,。她和兒子都后悔投資少了,。如果一開(kāi)始投資20萬(wàn)，就賺20萬(wàn),，如果投資40萬(wàn),，就可以賺40萬(wàn)……想想就很興奮，于是那年5月份,，她就投資了自己的一部分,。自己的退休金。我有大約30萬(wàn)元來(lái)照顧我的兒子,。賺錢時(shí)本金為2萬(wàn)元,，虧損時(shí)本金為34萬(wàn)元。你可以想象結(jié)果.
中國(guó)有句話：“如果你不熟悉某件事,，請(qǐng)先嘗試它”,。其實(shí)這句話在大多數(shù)情況下是正確的，但它的天敵是賭博和投資,，所以投資是違背人性的,。另外，賭博大師和投資大師似乎都是數(shù)學(xué)大師,。如果你想在賭博或投資中獲勝,，你需要更系統(tǒng)的方法論。
(2)真實(shí)的股票市場(chǎng)
在進(jìn)入賭場(chǎng)之前,，我們必須熟悉賭博規(guī)則,，此外還要計(jì)算賭場(chǎng)的傭金率。
賭場(chǎng)的傭金是多少,？其實(shí)我們都知道,，在賭場(chǎng)里，贏家的總利潤(rùn)一定要小于輸家的總損失,。不然賭場(chǎng)做什么,？例如，賭場(chǎng)每輪的傭金率為1%,，即元籌碼中的1元進(jìn)入賭場(chǎng),，這意味著賭博參與者的勝率不再是50%,，而是降低到49.5%。別看減少了,。那是一點(diǎn)點(diǎn),，但是連續(xù)N場(chǎng)比賽之后，他們的勝率就會(huì)迅速下降,。
接下來(lái)我們從資金流入和流出的角度來(lái)分析一下股市,。例如，A股市場(chǎng)上市公司每年的分紅約為600至億,。這是資本流入,；每年交易傭金和印花稅總額近300至億。這就是資金的流出,。
從資金流入和資金流出來(lái)看,，A股市場(chǎng)的資金流入大于資金流出，所以這是一個(gè)正和博弈市場(chǎng),，意味著投資者賺錢的概率很大,。但為什么炒股會(huì)七虧兩平一盈呢,？
如果我們仔細(xì)分析一下就會(huì)發(fā)現(xiàn),，其實(shí)A股市場(chǎng)將很大比例的股利分配給了央企大股東，但這些大股東基本不進(jìn)行交易,，也就是說(shuō)他們并沒(méi)有貢獻(xiàn)出多少股利,。傭金和印花稅；另一方面,，散戶交易活躍,。企業(yè)市場(chǎng)主要傭金和印花稅大約在300到億，但獲得的股息只有100到億,。從這個(gè)角度來(lái)看,，散戶正在玩負(fù)和游戲，即賠錢概率很高的游戲,。而這里我們還沒(méi)有計(jì)算IPO和私募從股市拿走的錢,。
股市虧錢的秘密
如果我們不知道如何通過(guò)投資賺錢，根本原因是我們不知道如何通過(guò)投資賠錢,。那么投資虧錢的秘訣是什么呢,？
頻繁發(fā)生的交易稅費(fèi)
假設(shè)一筆交易的傭金為元，印花稅為元,，合計(jì)元,。假設(shè)你每周交易一次，即一年交易50次,，交易成本為10%,，也就是說(shuō)如果市場(chǎng)上漲30%,，你扣除稅后的利潤(rùn)為20%；如果市場(chǎng)下跌20%,，加上稅費(fèi)后,，損失就是30%。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,，我們?cè)鯓硬拍苜嶅X呢,？
(2)高買低賣虧本
起初，大家都認(rèn)為炒股賺錢很容易,。不就是低買高賣嗎,？但真正的投資者后來(lái)意識(shí)到這一點(diǎn)并不容易。通常牛市到來(lái)后,，人們會(huì)因?yàn)楣墒械馁嶅X效應(yīng)而關(guān)注股市,。當(dāng)他們決定大量買入的時(shí)候，基本上已經(jīng)是牛市的高點(diǎn)了,，所以大多數(shù)投資者都是在市場(chǎng)高點(diǎn)買入的,。接下來(lái)就是漫長(zhǎng)的熊市，股價(jià)天天下跌,，折磨著所有投資者的心,。當(dāng)大家再也忍無(wú)可忍在市場(chǎng)底部拋售的時(shí)候，或許下一輪牛市就會(huì)到來(lái),。
如何投資賺錢,？
事實(shí)上，最糟糕的賺錢方式就是向央企大股東學(xué)習(xí)：長(zhǎng)期買入持有,，少交傭金和印花稅,，享受上市公司分紅。
如果持有單只股票的風(fēng)險(xiǎn)太高,，比如高位參與中石油的認(rèn)購(gòu),，我們可以投資指數(shù)基金。
美股指數(shù)在上個(gè)世紀(jì)的回報(bào)率約為8%,，但在大蕭條期間下跌了近90%,。不是最終又反彈并創(chuàng)出新高嗎？
上證指數(shù)年是100點(diǎn),，現(xiàn)在是點(diǎn),。簡(jiǎn)單計(jì)算一下，28年的回報(bào)率為29倍,。剔除股票股息,，每年年化回報(bào)率高達(dá)13.9%。
如果投資或投資單一指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)太大，我們可以投資或投資指數(shù)基金組合,，比如滬深300,、中證500，它們都是典型的寬基指數(shù)的簡(jiǎn)單組合,。
談話到這里,，我們就基本回答了一個(gè)問(wèn)題：“股票長(zhǎng)期來(lái)看是最賺錢的，但短期來(lái)說(shuō)卻是最虧的,？”并指出了長(zhǎng)期投資的簡(jiǎn)單方法,。
關(guān)于更有效的長(zhǎng)期投資方法，下面我們將為您介紹一種經(jīng)典的資產(chǎn)配置方法,。這些經(jīng)典有效的方法將進(jìn)一步提高長(zhǎng)期投資回報(bào),。
作者：望京博格
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