什么是保證金交易,？如何辦理融資融券交易,？最低利率是多少,？我應(yīng)該注意什么,？保證金交易有哪些技巧,？
一,、融資融券概念
融資是指向證券公司借錢購買股票,，擴(kuò)大利潤,。融券是指向券商借入股票并出售以賺取差價,。保證金交易不僅僅是增加杠桿并賺取差價,。其他技術(shù)將在稍后詳細(xì)討論。
二、辦理融資融券的條件和方式
1,、處理條件：需要半年交易經(jīng)驗,，20日日均資產(chǎn)50萬即可處理
2、辦理方式：最常見的方式是到營業(yè)部,、線下到柜臺辦理,。但隨著市場的發(fā)展，目前很少有證券公司既能支持線下場外處理,，又能支持網(wǎng)上快速處理,，方便快捷。時間緊缺的投資者可以重點關(guān)注,。
3,、保證金及融券利率成本
融資融券的官方違約利率為8.35%，最低為5%,。融券的官方違約利率為6%-10%,，少數(shù)從2.99%起。官方默認(rèn)的傭金費(fèi)用是2.5萬,，最低1萬,，只有少數(shù)券商能做到這一切。對于投資者來說,，月底拿到的利率傭金肯定會節(jié)省更多的成本,。關(guān)于利率傭金，我還統(tǒng)計了全國48家主要上市券商的最新折扣情況,，得出了一個結(jié)論,，供學(xué)習(xí)、交流,、避免陷阱參考,。同時，券商的選擇不僅看重利率傭金,，還包括服務(wù)等,。
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四,、杠桿交易注意事項
1,、申請前一定要問清楚利率是多少,，是不是,，比如5%，是永久利率還是活躍利率,。僅當(dāng)您滿意時才申請,。
2.問清楚有哪些處理方法。目前，能夠同時支持多種處理方式的證券公司很少,。問清楚之后,，就可以根據(jù)自己的情況選擇最好的了。
3,、如果融券需求較大,，還應(yīng)提前詢問證券來源。即使你不用它,，你也必須擁有它,。目前，券源主要集中在排名靠前的龍頭券商,，通常在400-800家之間,。
4、新股上市30日內(nèi)的標(biāo)的不得用于融資融券業(yè)務(wù),；ST標(biāo)的不得用于融資融券業(yè)務(wù),；證券公司認(rèn)為風(fēng)險較高的，不得自行開展融資融券業(yè)務(wù),。
5.融資融券技巧
1,、融資僅限隔夜的不扣除利息，非大眾創(chuàng)業(yè),、萬眾創(chuàng)新的融券可當(dāng)日還本付息,。
2、維修保障率：維修保障率=總資產(chǎn)/負(fù)債,。只有當(dāng)維持保證率大于300%時,，才可以轉(zhuǎn)出部分股票或資金。140%為警戒線,，130%為保險回調(diào)線,，110%為清算線。
3,、杠桿最大化：先用現(xiàn)金抵押,，先融資購買，再用現(xiàn)金購買,。
4.T0交易：融資購買,。T0交易：融資買入，然后賣出相應(yīng)數(shù)量的融券股票,，鎖定當(dāng)日盈虧,。
證券出借與賣出t0交易：先買賣證券，再買賣證券,，完成日內(nèi)交易,。
5、增加新股額度：先用自有資金購買標(biāo)的股票，再用融資方式購買,，即可增加新股額度,。
保證金保證金交易也是信用交易,，需要開立信用賬戶才能進(jìn)行交易。開通后即可登錄股票交易軟件進(jìn)行交易,。此時選擇“融資融券”,。進(jìn)入后，您必須向您的個人賬戶提交抵押品,，然后您可以在到期日選擇“保證金買入”或“賣出證券借貸”,。只需執(zhí)行操作并返回即可，融資融券是指向證券公司借入資金進(jìn)行交易,，融券賣出是指向證券公司借入證券進(jìn)行出售,。
杠桿交易是什么意思,？
融資融券是指證券公司向客戶借入資金供其買入上市證券，并將證券借給客戶供其賣出,，并收取抵押品和利息的業(yè)務(wù)活動,。借入資金購買證券稱為融資，借出證券出售證券稱為融券,。
保證金交易技巧
技巧一：利用融資購買非標(biāo)準(zhǔn)證券
眾所周知,，保證金交易對標(biāo)的證券是有限制的。進(jìn)行保證金交易時,，必須從標(biāo)的證券范圍中選擇股票,。如果你有中意的非標(biāo)安全，你只能將其拒之門外,，這確實很遺憾,。而現(xiàn)在如果你通過我下面介紹的方法操作，還可以通過融資的方式購買非標(biāo)證券,。
假設(shè)您目前賬戶內(nèi)有100萬資產(chǎn),，申請的授信額度總額也為100萬。
這時,，您對某種非標(biāo)證券感興趣,，想籌集資金購買它，但又不愿意出售手頭的股票,。通過以下操作,，您可以獲得50萬元的融資申購額度：
第一步：【融券賣出】通過融券賣出價值50萬元的標(biāo)的證券,，負(fù)債50萬元,；
第二步：【融資申購】融資申購相同數(shù)量相同標(biāo)的證券,，融資負(fù)債為50萬；
第三步：【現(xiàn)金債券還債】以融資購買的標(biāo)的證券以現(xiàn)金債券還債的形式償還融券負(fù)債,。賬戶顯示負(fù)債總額為50萬元,，其中50萬元的證券銷售資金已解凍。
第四步：利用融券解凍資金50萬,，當(dāng)天即可通過普通申購方式購買非標(biāo)證券,。
計算：
T日，客戶股票賬戶保底資產(chǎn)100萬,，可提取現(xiàn)金50萬,。此時維持擔(dān)保比例=【100萬+50萬】/50萬=300%。由于擔(dān)保比例大于300%,，可以提取部分資金,。此時客戶可轉(zhuǎn)出的資金為0萬，但客戶可以用50萬購買非標(biāo)證券,。
請注意,，非基礎(chǔ)證券也受到限制，并且必須在有擔(dān)?；A(chǔ)證券的范圍內(nèi),。所以除了業(yè)績極差的ST、創(chuàng)業(yè)板股票之外,，基本上95%的證券都是可以接受的,。
秘訣二：杠桿交易額度提現(xiàn)
在與融資融券客戶交流時，很多客戶都會討論如果能兌現(xiàn)融資融券額度該多好,。8.6的年利率確實沒有那么高,。如果你也對套利感興趣，那么你應(yīng)該掌握這個小技巧,。
或者假設(shè)您的賬戶資產(chǎn)為100萬,，總授信額度為100萬。如需提現(xiàn),，請按照以下步驟操作：
第一步：【融券賣出】通過融券賣出價值33萬元的標(biāo)的證券,，融券債務(wù)為33萬元；
第二步：【融資申購】融資申購相同數(shù)量相同標(biāo)的證券,，融資負(fù)債33萬,；
第三步：【現(xiàn)金債券還債】以融資購買的標(biāo)的證券以現(xiàn)金債券還債的形式償還融券負(fù)債。賬戶顯示負(fù)債總額為33萬元,，證券銷售資金33萬元被解凍,。
第四步：融券解凍資金為33萬的客戶,，次日即可轉(zhuǎn)出。
預(yù)計您可以通過此操作獲得原有賬戶資產(chǎn)的1/3,。
計算：
T+1時,，客戶股票賬戶擔(dān)保資產(chǎn)100萬，可提取現(xiàn)金33萬,。此時維持擔(dān)保比例=【100萬+33萬】/33萬=400%,。由于擔(dān)保比例大于300%，部分資金可以提取,。此時客戶可轉(zhuǎn)出的資金為33萬,。
工作原理：
1、如果信用賬戶保持擔(dān)保比例超過300%,，可以提取部分資金或股票,。維修保障率=總資產(chǎn)/負(fù)債
2、T日,，融資融券賣出融資買入現(xiàn)金返還債券,，釋放證券保證金資金；
T+1可轉(zhuǎn)出300%以上的資金或股票
適合情況：
1,、客戶長期持有股票受困,，缺乏資金補(bǔ)倉，但持有的股票并非標(biāo)的證券股票,；
2,、倉庫顧客較多，資金短缺,，需要臨時周轉(zhuǎn),。
防范措施：
融資融券買入標(biāo)的證券最好選擇上海上市ETF，原因有四：
一是上海上市ETF可以當(dāng)日現(xiàn)金贖回債券,；
其次,，ETF波動較小，避免了交易過程中的價差損失,；
第三,，ETF庫存有大量可借用證券，交易量大,，容易完成交易,；
第四，ETF交易不征收印花稅,，降低價格成本,。
事實上，如果我們能夠利用好融資融券這樣的交易工具,，是可以給我們投資者帶來很多預(yù)期年化收益的,。下次我們將一一介紹融資融券的更多用途,。
